Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2014

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço; eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido. E como já expus aqui e aqui, a pergunta que me faço nestas horas é "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2014:

Ganhos/Gastos (comparação com 2013)

                            (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos: +7,07%         -2,36%         +1,76%
▲% dos Gastos:   -4,07%         -11,33%         -6,83%

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos :

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  

2014      43,45%        20,35%         30,82%*
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%
*projeção

Meta: 30%

Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)

2014     45,53%        65,00%*      55,00%*
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12%
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93%
2009     14,36%        59,37%       45,18%

*projeção

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2014       4,87%*

2013      11,82% 
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%
*1° semestre, somente. Para o ano já estão garantidos proventos da ordem de 6,99%

Meta: 10%

Uma vez apresentados os resultados, passo a comentá-los.

Com relação aos Ganhos:

- recebi uma indenização e um aumento de salário, o que  incrementou consideravelmente as entradas do 1º semestre.
- os números do 2º semestre são negativos porque nele não foram inseridas rendas consideradas de caráter extraordinário (na dúvida, arredondei para baixo).

Com relação aos Gastos:
 
- aqui não teve nada de malabarismo, apenas um gasto mais eficiente; consegui aliar uma redução nas despesas com a manutenção na qualidade de vida.
- com um pouco de empenho, ou então com um pequeno aumento da renda, conseguirei manter meus Gastos dentro dos 30% dos Ganhos (percentual que considero ideal) em 2014.  
- lembrando que este cenário pode sofrer alterações no caso de ser chamado num dos concursos em que aguardo nomeação (num primeiro momento haverá aumento de rendas e, principalmente, de despesas).

Com relação aos Aportes:

- o planejamento aqui mostrou seu valor; nos primeiros 6 meses do ano pude aportar o valor preestabelecido sem prejudicar meu orçamento. 
- infelizmente não conseguirei maiores saltos neste quesito sem trocar de emprego. Sigo estudando e focando em outros cargos.

Com relação ao Yield:

- a meta de 10% segue possível, mas a cada ano fica mais difícil de ser alcançada. 
- em valores absolutos eu já garanti 79,14% dos proventos de 2013 e o valor creditado ainda foi capaz de cobrir a totalidade das despesas do 1° semestre (para ser exato, 101,03%).
- o cálculo do Yield aqui apresentado tem por base o patrimônio bruto do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado no fechamento mensal tem por base o patrimônio bruto do fechamento do mês em questão.

Analisadas essas 4 variáveis, passo a fazer mais alguns esclarecimentos.

 
A meta de crescimento da carteira para 2014 é mesma dos anos anteriores: 30%. No primeiro semestre ela cresceu 9,35%.
 
A divisão dos ativos para 2014 ficou estabelecida em 70% Ações, 15% TD e 15% FII. Devido às circunstâncias, o percentual de FII continuará sendo prejudicado pela necessidade de prosseguir o rebalanceamento da carteira de ações.

Os aportes do primeiro semestre foram destinados para Grendene, Natura e Souza Cruz. Em janeiro houve também a troca das CMIG4 por CMIG3 e o reinvestimento dos cupons do TD em NTN-F 010123.

Para o segundo semestre comprei NTN-F 010125 com o dinheiro dos cupons e prossigo com o rebalanceamento da carteira de Ações (esta semana comprei Grendene e Eternit). Caso conclua este passo antes do final do ano, analisarei 2 possibilidades: voltar à carga em FIIs ou passar a aportar no 9º ativo da carteira de Ações.

Candidatas: CIEL3, PSSA3, SBSP3, HGTX3 e CCRO3.

Sim, eu estou ciente de que, ao optar por aportar exclusivamente em ações, aumentarei ainda mais a distorção com relação aos FIIs. Mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio, minha pouca idade e a ausência de dependentes me encoraja a correr neste momento.

Antes de encerrar, não posso deixar de comemorar a manutenção de um feito: minha renda passiva continua fazendo frente a todas as despesas, sejam elas fixas ou variáveis.

Sei muito bem que estou muito distante da IF... mas esta constatação traz a tranquilidade e também a confiança necessários para prosseguir com o planejamento, que é de longo prazo.

Desejo a todos um excelente segundo semestre! Que ele seja ainda melhor que o primeiro!

Fechamento - Junho 2014

Atualização da carteira em 30/06/2014:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

...teve uma valorização de 2,24% no mês. (Ibovespa 3,76%)
...valorizou 1,63% no ano. (Ibovespa 3,22%)
...tem uma rentabilidade histórica de -3,43%.
...teve um crescimento do capital de 3,43% no mês. (9,35% no semestre)
...tem um crescimento do capital de 26,54% no período.

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,98% (no ano, 2,25%; contando o lucro da venda das CMIG4, 4,42%)
Yield dos FII no mês: 1,01% (no ano, 5,39%)
Yield do TD no mês: 0% (no ano, 3,61%)
Yield em junho: 0,86% (no ano, 2,74%; contando o lucro da venda das CMIG4, 4,66%)

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:     
CMIG3   25,19%
VALE5   20,14%
ABEV3    9,37%
CRUZ3   10,25%
ELPL4   10,96%
ETER3     9,38%
GRND3    9,38%
NATU3     6,33%

FII:
XPGA11  59,65%
BCFF11b 40,35%

TD:  
NTN-F 010121 75,32%
NTN-F 010123 24,68%


Termino o primeiro semestre no azul. Que sensação maravilhosa!

Poderia ter sido melhor? Sempre pode... e aqui posso dar um bom exemplo: não tivesse descontado o R$1,35/ação da Cemig hoje, minha rentabilidade mensal seria de 3,71%, um empate técnico com o Ibovespa.

Mas não me queixo: o resultado foi alcançado dentro do planejamento traçado, sem mudanças de rumo ou maiores sobressaltos.

Não me aprofundarei ainda mais nos valores de fechamento porque eles serão abordados no post destinado ao planejamento da carteira, a ser publicado até o final da semana.

Com relação ao aporte + os excelentes rendimentos recebidos em junho, eles foram totalmente direcionados para Natura; por isso o seu peso na carteira mais que dobrou - e, como consequência, o peso de parte dos ativos acabou ficando abaixo do patamar preestabelecido.

A distorção dos pesos das ações já era esperada, mas ficou maior graças às oscilações do ativos da carteira. Usarei isto a meu favor, uma vez que este descompasso me permite aumentar a quantidade de ações que possuo nestas empresas num momento em que o preço de entrada me parece bastante atrativo.

Para julho tenho perspectiva de receber, além dos proventos dos FIIs e dos dividendos extraordinários anunciados pela Cemig, os cupons das minhas NTN-Fs. Reaplicarei o dinheiro na RF (NTN-F 010125) e o restante seguirá para a carteira de ações. 

Quanto às compras de FIIs, elas seguem suspensas até que eu conclua o rebalanceamento decorrente do acréscimo da Natura à RV.

Bem, era isso. Desejo a todos vocês um excelente segundo semestre!

Proventos e Investimentos - Junho 2014

Apesar de estar positiva, minha carteira não vem acompanhando o bom momento do Ibovespa. Até o momento, ela rendeu 2,63% - contra 6,62% do nosso principal índice. 

Como o tempo anda curto, passemos à lista dos proventos para o mês:

FII (dividendos) 

- BCFF11b: R$0,71/cota;
- XPGA11: R$1,50/cota. 

Yield de 1,01% no mês.

Ações (dividendos)

- Cemig: R$0,89/ação

Yield de 0,98% no mês.

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Com relação ao aporte, ainda não decidi como vou distribui-lo. Além da compra de Natura, tenho 3 ativos abaixo dos 10% estipulados (Ambev, Eternit e Grendene) e estudo a possibilidade de aumentar minha exposição em Vale, para reequilibrá-la com a de Cemig.

Como o dinheiro só vai entrar no final do mês, tempo para analisar a melhor opção não faltará.

O dinheiro do aporte irá para Natura este mês. Em julho haverá reforço nas 3 empresas abaixo de 10% e reaplicação de TD.

Bom, era isso. Um bom começo de semana a todos!

Fechamento - Maio 2014

Atualização da carteira em 30/05/2014:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

...teve uma valorização de 0,81% no mês. (Ibovespa -0,75%)
...desvalorizou -0,61% no ano. (Ibovespa -0,52%)
...tem uma rentabilidade histórica de -5,61%.
...teve um crescimento do capital de 1,74% no mês.
...tem um crescimento do capital de 22,35% no período.

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,23% (no ano, 1,29%; contando o lucro da venda das CMIG4, 3,51%)
Yield dos FII no mês: 0,93% (no ano, 4,38%)
Yield do TD no mês: 0% (no ano, 3,61%)
Yield em maio: 0,27% (no ano, 1,90%; contando o lucro da venda das CMIG4, 3,61%)

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:     

CMIG3   25,77%
VALE5   20,65%
ABEV3    9,93%
CRUZ3   10,88%
ELPL4     9,61%
ETER3   10,31%
GRND3  10,09%
NATU3    2,76%

FII: 
XPGA11  59,06%
BCFF11b 40,94% 

TD:  
NTN-F 010121 75,37%
NTN-F 010123 24,63%


Tivesse de resumir numa palavra o que foi o mês de maio para a minha carteira, ela seria montanha-russa; uma grande alta no início, muitas quedas e loopings durante o percurso e um belo 'tranco' no final. 

Para resumir... tivesse feito o fechamento ontem e não só o mês de maio, mas meu 2014 já estaria no azul. Que forma péssima de fechar um mês como nesses dois últimos!

Para junho, o desafio continua sendo conciliar o aumento da posição do novo ativo (no caso, NATU3) com o rebalanceamento da carteira. No começo de maio, tive de fazer isso com Souza Cruz, com bons resultados; em junho, talvez venha a comprar algumas ações da Eletropaulo.

Com relação às receitas, o cobertor será mais curto em junho. Além do aporte regular, receberei proventos dos FIIs e de Cemig. As verbas extras de abril e maio me ajudaram a consolidar a Natura na carteira, mas infelizmente foram exceção ao que me aguarda nos próximos meses.

Desejo a todos vocês um excelente mês de junho!

Premiação pelo cumprimento da meta decenal

Há algum tempo expus a existência de duas contas de débito no meu orçamento, cujo objetivo seria recompensar o cumprimento das metas de curto e longo prazos.

Na época, expliquei que fazia mais sentido você correr atrás de sonhos do que de números. Mas faltou dizer que prêmios estavam me aguardando quando do cumprimento dessas metas.

Ano passado expus aqui o que eu houvera comprado com a premiação pelo cumprimento da meta anual.

Hoje estou aqui para informá-los acerca do que comprei com a premiação pelo cumprimento da meta decenal (2005-2014).

Mas antes de fazer isso, preciso explicar um detalhe importante: apesar do nome, o período que realmente contou para a apuração dos valores foi menor. 3 anos menor, para ser mais exato.

O período de apuração do valor foi escolhido para coincidir com o meu 1º emprego com carteira assinada. Foi, em parte, uma punição por ter 'dormido no ponto' e começado a controlar minhas finanças com algum atraso.

Pois bem: ao realizar o fechamento de abril, constatei que o montante estipulado na meta decenal havia sido ultrapassado com alguma folga.

Somados ao aporte de maio a metade do 13º, alguns proventos e uma rentabilidade, até o momento, de 5,51% da carteira (Ibovespa 5,4%), creio que atingi definitivamente os requisitos para reivindicar a minha merecida premiação. Ei-la:

Smartphone Samsung Galaxy S4 Mini i9192

Certamente alguém irá perguntar: mas qual dos dois telefones você comprou? Bem... comprei ambos, um para mim e outro para a minha namorada. Mas não briguem comigo, ela fez por merecer: foi nomeada para um novo cargo público mês passado. Tanta dedicação e empenho merecem um prêmio também, não acham?

Outra pergunta que farão, e não culpo ninguém por isso, diz respeito ao valor alcançado. Não irei divulgá-lo, mas adianto uma coisa: infelizmente não é 100k. Mas ainda chegarei lá; depois de ter alcançado a meta decenal, reforcei e muito minhas esperanças para os próximos anos.

Boa segunda metade do mês de maio a todos!

Proventos e Investimentos - Maio 2014

Maio, até o dia de hoje, está se mostrando um mês muito bom para a minha carteira. Até o momento, ela rendeu 2,92% - contra 2,86% do Ibovespa. 

Um empate técnico, podemos dizer assim.

Segue a lista dos proventos para o mês de maio:

FII (dividendos) 

- BCFF11b: R$0,73/cota;
- XPGA11: R$1,30/cota. 

Yield de 0,93% no mês.

Ações 

- Eternit: dividendos (R$0,13/ação) e JCP (R$0,06/ação*);
- Grendene: dividendos (R$0,14/ação);
- Souza Cruz: JCP corrigidos pela SELIC (R$0,014/ação*).

Yield de 0,23% no mês.

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Com relação ao aporte, este mês contarei também com a primeira parcela do 13º salário para investir. E o destino dessa 'bolada' já tem nome: Natura. 

Não será um extra à altura do de abril, mas ajudará bastante no meu objetivo atual: aportar/reaplicar valores para que a carteira de RV cresça, em valores absolutos, os 15%-20% necessários para o rebalanceamento dos atuais 8 ativos.

Dentro deste contexto, informo que foi necessário utilizar o valor recebido da Vale no dia 30/04 para comprar um pouco de Souza Cruz. Assim, pude restabelecer o seu peso dentro da carteira e aproveitar de certa maneira a queda que este ativo teve no decorrer do mês passado.

Bom, era isso. Um bom final de semana a todos!

Nova ação da carteira: Natura (NATU3)

Como já havia explicado em posts anteriores, possuo um objetivo bem claro para 2014: diversificar a carteira de ações.

Aproveitando uma contingência de mercado, a saber, uma queda da cotação logo após o anúncio do seu resultado trimestral, adicionei as primeiras ações da Natura Cosméticos S/A (NATU3) à carteira de Renda Variável.

Optei por esta ação em detrimento das demais por considerar que os seus fundamentos não pioraram, apesar do lucro líquido no trimestre ter sido 6% menor que o do mesmo período de 2013. A receita cresceu 15% e a maior parte do aumento dos custos teve a ver com o lançamento de uma nova linha de produtos, o que é plenamente justificável e até benéfico para a empresa no médio/longo prazos.

De qualquer forma, o resultado do 1t14 faz com que o preço do ativo perca força, o que me possibilita comprar a ação com calma nos próximos meses de 2014.

Uma bom final de semana a todos!