Fechamento - Julho 2020

Atualização da carteira em 31/07/2020:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma valorização de 8,63% no mês (Ibovespa 8,26%)

... valoriza 3,87% no ano (Ibovespa -11,01%)
... tem uma rentabilidade histórica de 71,65%
... teve um crescimento do capital de 9,29% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 329,66% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,008% (no ano, 1,45%)

Yield do TD no mês: 3,86% (no ano, 7,56%)

Yield em julho: 0,50% (no ano, 2,24%)

 

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:

ABEV3        6,17% 

CIEL3          1,95% 

GRND3       6,92%

ITUB3       10,05%

LEVE3        1,84%
LREN3        7,47%

MDIA3         8,67%

PSSA3        3,82%

TAEE11      9,64%
VALE5       16,29% 
WEGE3     27,18%

TD:
NTN-F 010123  12,40% 

NTN-F 010125  12,91%

NTN-F 010127  15,00%

NTN-F 010129  15,27%

NTN-F 010131  44,42%

Pela primeira vez no ano a carteira figura no campo positivo. 

Mas este é um ano atípico, e eu não ficaria surpreso caso a rentabilidade da carteira voltasse para baixo da linha d'água já em agosto.

Para ser sincero, eu não me surpreendo com mais nada em 2020. Não sei vocês, mas eu já estou anestesiado.

Vamos aos números!

Proventos:

- ITUB3 R$0,015/ação 

- Cupons NTN-F: R$40,01/cupom*

Compras de julho: NTNF010131 e M. Dias Branco.

Proventos previstos para agosto: 

ITUB3      R$0,015/ação 

WEGE3   R$0,185/ação*

VALE3     R$ 1,202/ação*

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Na penúltima semana de julho começou a divulgação dos balanços do segundo trimestre de 2020. As divulgações seguirão até a segunda semana de agosto.

Segue relação dos ativos da minha carteira de ações com seus respectivos resultados do 2t20 (ou a data de divulgação):

Ambev:               R$ 1,226B

Cielo:                 -R$75M 

Grendene:          (13/08/2020)

Itaú:                    (03/08/2020)

Lojas Renner:     (13/08/2020)
Metal Leve:         (12/08/2020)

M. Dias Branco: (07/08/2020)

Porto Seguro      (03/08/2020)

Taesa:                 (12/08/2020)

Vale:                    R$ 5,288B

Weg:                   R$ 514M

Bom, era isso. Um ótimo mês de agosto a todos!

Proventos e Investimentos - Julho 2020

Parcial de julho: 

Carteira 5,90% x 8,23% Ibovespa 

Proventos:

Tesouro Direto (cupons)

Yield de 3,86%* no mês (7,55%* no ano)

Ações (dividendos e JCP)

- ITUB3    R$0,015/ação

Yield de 0,008% no mês (1,45% no ano)

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Compras do mês: M. Dias Branco.

Bom, era isso. Bom final de julho a todos!

Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2020

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço: eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido.

Como já expus aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui e aqui, a pergunta que me faço nestas horas é: "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2020:

Ganhos/Gastos (comparação com 2019)

                               (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos:    +14,09%       -7,31%*          2,97%*
▲% dos Gastos:      -4,43%         -3,48%*         -4,02%*

*estimativa

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos:

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  

2020      66,06%        57,82%*        62,20%*

2019      78,86%        55,52%         66,73%

2018      78,76%        67,14%         72,69%

2017      81,10%        61,56%         69,96%
2016      73,14%        68,47%         70,71%
2015      49,05%        49,20%         49,12%

2014      43,45%        30,71%         35,98%
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%

*estimativa

Meta: 50%

Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)

2020     31,43%        40,00%*      36,00%*

2019     20,86%        44,22%       32,99%

2018     18,46%        31,73%       25,39%

2017     13,97%        35,84%       26,43%
2016     30,20%        19,73%       24,76%
2015     46,76%        48,74%       47,68%

2014     45,53%        57,84%       52,23%
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12% 
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93% 
2009     14,36%        59,37%       45,18%

*estimativa

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2020       1,82%**

2019       5,98%

2018       6,20%

2017       3,73%

2016       3,51%
2015       4,35%
2014      10,14%

2013      11,82%
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%

Meta: 5% 

**1º semestre

Uma vez apresentadas as variáveis, passo a comentá-las.

Com relação aos Ganhos:

Nos últimos dois anos a tônica foi de muito empenho para manter a renda numa crescente. Isso vem claramente sendo refletido nos últimos controles semestrais - inclusive este.

Aí chegou a pandemia...

Diante da queda na arrecadação, o órgão onde trabalho decidiu congelar sua folha de pagamento, entre outros cortes de despesas. Assim, qualquer valor adicional que teríamos direito de receber agora só será pago depois que a situação financeira normalizar.

E, para ser sincero, não tenho nem boca para reclamar.

Prefiro agradecer pelo meu emprego e torcer para que a situação melhore o mais rápido possível.

Com relação aos Gastos:

Se antes esta rubrica era importante, agora ela é fundamental.

Como explicado acima, tudo que faço hoje no meu emprego só refletirá financeiramente a médio prazo. 

Assim, nesse cenário de incerteza, 100% do resultado de 2020 - na pior das hipóteses, de 2021 - dependerá de como eu controlo meu orçamento. Até aqui, ele segue nos trilhos.

Com relação aos Aportes:

O aporte semestral ficou 26,15% acima do planejado e, no histórico, 2,84% acima da meta decenal (2015-2024).

O ideal é não depender dessa 'gordura' para alcançar a meta anual. Mas, diante das circunstâncias, dá um certo alívio saber que eu tenho alguma margem para trabalhar.

Com relação ao Yield:

A base de cálculo do Yield aqui apresentado é diferente da que divulgo mensalmente, pois ela leva em conta o patrimônio bruto (preço de compra) do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado mês a mês tem por base o patrimônio bruto (preço de compra) do fechamento do mês em questão.

Em valores absolutos, houve uma queda de 44,35% nos proventos recebidos quando comparados ao primeiro semestre de 2019. Desconsiderando o lucro decorrente da alienação da minha posição em Portobello ano passado, a queda foi um pouco menor, de 9,68%.

Outro ponto a ser destacado com relação aos proventos recebidos é que eles corresponderam a 22,92% dos Gastos no semestre.

Acredito ser importante fazer também alguns esclarecimentos.

A meta de crescimento do patrimônio para 2020 é a mesma dos anos anteriores: 30%. No primeiro semestre ele encolheu 1,71%.

A divisão da carteira para 2020 ficou assim estabelecida: 80% Ações e 20% TD. Em junho ela se manteve longe disso (87,65% e 12,35%).

Sei que a concentração em RV é uma opção arriscada, mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio e minha pouca idade me encorajam a correr. 

Nos primeiros seis meses de 2020 resolvi adicionar o 11º ativo da carteira: Mahle Metal Leve (LEVE3), em março. Os aportes reforçaram as posições de Ambev, Grendene, Lojas Renner, Metal Leve e Porto Seguro.

Itaú, M. Dias Branco, Taesa e Vale seguem sem novos aportes desde desde 2019. Weg e Cielo, desde 2018.

Em março, aproveitei a oscilação nos títulos de longo prazo do Tesouro Direto e optei  por antecipar a venda dos meus títulos NTN-F 010121, cujo valor de mercado era praticamente o de face (R$1.064,74 líquido) e adquiri a mesma quantidade de NTN-F 010131 (R$1.034,25 líquido).

Para o próximo semestre já foram reinvestidos os cupons do TD (NTN-F 010131) e prosseguirei com o balanceamento da carteira, nos moldes do que já venho fazendo (aporte + reinvestimento). 

Não planejo vender nenhum ativo, mas estou ciente de que pelo menos parte do aporte semestral será destinado para a renda fixa. 

Bom, era isso. Desejo a todos um segundo semestre mais tranquilo, na medida do possível.

Fechamento - Junho 2020

Atualização da carteira em 30/06/2020:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma valorização de 8,10% no mês (Ibovespa 8,74%)

... desvaloriza -4,41% no ano (Ibovespa -17,80%)
... tem uma rentabilidade histórica de 58,58%
... teve um crescimento do capital de 9,02% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 293,13% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,008% (no ano, 1,44%)

Yield do TD no mês: 0% (no ano, 3,87%)

Yield em junho: 0,007% (no ano, 1,74%)

 

Já a divisão da carteira ficou assim

Ações:

ABEV3        6,96% 

CIEL3          1,86% 

GRND3       7,38%

ITUB3       10,73%

LEVE3        2,00%
LREN3        8,41%

MDIA3         9,08%

PSSA3        3,95%

TAEE11     10,37%
VALE5       16,63% 
WEGE3     22,63%

TD:
NTN-F 010123  13,14% 

NTN-F 010125  13,52%

NTN-F 010127  15,63%

NTN-F 010129  15,83%

NTN-F 010131  43,88%

Mês muito bom de rentabilidade, sem muitos sobressaltos/novidades na carteira.

Proventos:

- ITUB3    R$0,015/ação

Compras de junho: Porto Seguro (PSSA3).

Proventos previstos para julho:

- ITUB3    R$0,015/ação

- Cupons NTN-F    R$48,80/cupom*

* valor bruto

Bom, era isso. Um excelente mês de julho a todos!