Fechamento - Julho 2016

Atualização da carteira em 29/07/2016:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma valorização de 10,41% no mês (Ibovespa 11,22%)

... valorizou 21,77% no ano (Ibovespa 32,20%)
... tem uma rentabilidade histórica de 2,20%
... teve um crescimento do capital de 11,90% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 83,26% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,09% (no ano, 0,88%)

Yield dos FII no mês: 0,72% (no ano, 4,73%)

Yield do TD no mês: 4,09% (no ano, 8,10%)

Yield em julho: 0,57% (no ano, 1,95%)

 

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:

ABEV3    10,87% 
CIEL3      12,14% 
CMIG3     11,21% 
ELPL4      11,77%
ETER3      4,63%
GRND3   11,36%

ITUB3      12,82%

PTBL3       2,28%
VALE5     11,57% 
WEGE3   11,35%

FII:
XPGA11    54,26% 
BCFF11b   45,74%

TD:
NTN-F 010121 57,42% 
NTN-F 010123 18,68% 

NTN-F 010125 18,57%

NTN-F 010127   5,33%

Caso você goste de ouvir uma música enquanto lê o resumo do mês, deixo aqui uma sugestão: 

David Gilmour - Rattle That Lock

Quando tomamos a decisão de aprender a investir nosso dinheiro, nos deparamos com a máxima de que o mercado sempre tenta antecipar os desdobramentos futuros das empresas. O famoso subir no boato e descer no fato.

Neste momento de divulgação de balanços o encontro da expectativa com a realidade fica bastante evidente. E até dia 12/08 ele trará reflexos importantes na cotação dos ativos que compõem a minha carteira.

Até aqui não vejo motivos para preocupação. Segue relação dos ativos que divulgaram seus resultados trimestrais até 29/07/2016 e o respectivo lucro anual:

Ambev:      R$ 2,173B (R$ 5,067B)
Grendene: R$ 91M     (R$ 232M)
Vale:          R$ 3,639B (R$ 9,967B)
Weg:         R$ 258M    (R$ 545M)

Ainda aguardo os resultados de Cielo (01/08), Itaú (02/08), Eletropaulo (04/08), Eternit (11/08), Cemig (12/08) e Portobello (12/08).

Com relação aos proventos, em julho recebi cupons do TD (R$38,872/título, em média) e também proventos de BCFF11b (R$0,60/cota), XPGA11 (R$0,98/cota), Itaú (R$0,015/ação), Portobello (R$0,045/ação*) e Ambev (R$0,13/ação). Além disso, recebi minha restituição de IR.

Tais valores, acrescidos do aporte mensal, foram destinados para NTN-F 010127, Grendene e Weg.

Para agosto espero receber proventos de XPGA11 (R$0,85/cota), BCFF11b, ITUB3 (R$0,015/ação), GRND3 (R$0,15/ação) e WEGE3 (R$0,14/ação*). 

No caso das empresas que fazem parte da carteira manterem a sua regularidade de proventos, ainda poderei receber algo de Eternit e de Itaú, a ser divulgado quando da publicação dos seus balanços.

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Como de costume, tudo será reinvestido na carteira. Assim que o dinheiro estiver na conta, conto para vocês o que comprei com ele.

Bem, era isso. Desejo a todos um ótimo mês de agosto!

Proventos e Investimentos - Julho 2016

Parcial de julho: 

Carteira 6,37% x 7,86% Ibovespa 

Proventos:

Tesouro Direto (cupons)

Yield de 4,09% no mês (8,10%* no ano)

FII (dividendos)

- BCFF11b: R$0,60/cota;

- XPGA11: R$0,98/cota.

Yield de 0,72% no mês (4,73% no ano)

Ações (dividendos e JCP)

- ITUB3 R$0,015/ação

- PTBL3 R$0,046/ação*

- ABEV3 R$0,13/ação

Yield de 0,09% no mês (0,88% no ano)

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Aporte em NTN-F01012027, por enquanto.

Bom, era isso. Um bom mês de julho a todos!

Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2016

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço; eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido. E como já expus aqui, aqui, aqui, aqui, aqui e aqui a pergunta que me faço nestas horas é "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2016:

Ganhos/Gastos (comparação com 2015)

                               (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos:  -28,40%         -10,85%*       -20,26%*
▲% dos Gastos:    +6,76%         -39,37%*       -14,68%*
*estimativa

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos:

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  
2016      73,14%        33,46%*       52,56%*
2015      49,05%        49,20%         49,12%

2014      43,45%        30,71%         35,98%
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%
*estimativa

Meta: 50% 

Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)
2016     30,20%        66,00%*     47,00%*
2015     46,76%        48,74%       47,68%

2014     45,53%        57,84%       52,23%
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12% 
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93% 
2009     14,36%        59,37%       45,18%

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2016       1,56%
2015       4,35%
2014      10,14%

2013      11,82%
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%

Meta: 10% 

Uma vez apresentadas as variáveis, passo a comentá-las.


Com relação aos Ganhos:

Como já havia previsto no post de janeiro, a ausência de rendas extras fez com que a minha renda ativa caísse no primeiro semestre - e é grande a chance disso se repetir, ainda que com menos força, no segundo semestre de 2016.

Com relação aos Gastos:
 

Tendo em vista o cenário descrito acima, o foco de 2016 passou a ser controlar os gastos. Assim, busquei reduzir as despesas fixas e os frutos desse esforço começarão a aparecer no segundo semestre deste ano.

Com relação aos Aportes:

A meta de aporte anual está de pé. 

Apesar dos percalços ocorridos no primeiro semestre, creio que a contenção de despesas posta em prática será suficiente para que isto se concretize.

Com relação ao Yield:

Em valores absolutos, houve uma redução de 20,99% nos proventos recebidos quando comparados ao mesmo período de 2015. Também em valores absolutos, isso corresponde a 23,15% dos Gastos do primeiro semestre.

A base de cálculo do Yield aqui apresentado é diferente da que divulgo mensalmente, ela leva em conta o patrimônio bruto do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado mês a mês tem por base o patrimônio bruto do fechamento do mês em questão.

Acredito ser importante fazer também alguns esclarecimentos.

A meta de crescimento do patrimônio para 2016 é a mesma dos anos anteriores: 30%. No ano ela já cresceu 14,41%.

A divisão da carteira para 2016 ficou assim estabelecida: 75% Ações, 15% TD e 10% FII. Em junho ela se manteve perto disso (76-16-8).

Sei que a concentração em RV é um tanto perigosa, mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio, minha pouca idade e o momento da bolsa me encorajam a correr. Risco que, até aqui, garantiu uma rentabilidade positiva de 10,44%.

Os aportes do 1° semestre foram destinados para Ambev, Cielo, Cemig, Eletropaulo, Eternit, Grendene, Itaú, Portobello e Weg. Também houve recompra de NTN-F 010125 em janeiro.

Repetindo o segundo semestre de 2015, não ocorreram mudanças na carteira de ações nos 6 últimos meses, apenas reforços nos ativos previamente escolhidos.

Para o próximo semestre já reinvesti os cupons do TD (NTN-F 010127) e prosseguirei com o rebalanceamento da carteira, nos moldes do que já venho fazendo.

Bem, era isso. Desejo a todos um excelente segundo semestre!