Fechamento - Julho 2018

Atualização da carteira em 31/07/2018:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma valorização de 6,41% no mês (Ibovespa 8,88%)

... desvalorizou -2,30% no ano (Ibovespa 3,69%)
... tem uma rentabilidade histórica de 34,37% (jan/2013)
... teve um crescimento do capital de 6,80% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 176,10% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,09% (no ano, 2,88%)

Yield do TD no mês: 4,04% (no ano, 8,12%*)

Yield em julho: 0,59% (no ano, 3,54%)

 

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:

ABEV3       9,70% 

CIEL3         7,62% 

GRND3      9,12%

ITUB3       11,24%
LREN3        4,34%

MDIA3        7,83%

PTBL3        6,17%

TAEE11     10,10%
VALE5       22,61% 
WEGE3     11,27%

TD:
NTN-F 010121 48,20% 
NTN-F 010123 15,57% 

NTN-F 010125 15,13%

NTN-F 010127 16,93%

NTN-F 010129   4,17%

Mais um mês de muita correria na vida pessoal e profissional. E desta vez sem reflexos financeiros, o que já é um alívio tremendo quando analisamos o quadro maior.

Sem mais rodeios, vamos aos números.

Proventos:

ITUB3                  R$0,015/ação
ABEV3                 R$0,16/ação

Cupons NTN-F    R$48,80/cupom

Compras de julho: NTNF010129 e Lojas Renner.

Proventos previstos para agosto: 

ITUB3     R$0,74/ação* 

GRND3   R$0,03/ação

WEGE3   R$0,15/ação*

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Também houve a aprovação do desdobramento das ações de Itaú, na proporção de 2:1, e a manutenção dos dividendos mensais no mesmo patamar (R$ 0,015/ação), mas ainda não há data -ex. 

Assim, a carteira passa a ter, oficialmente, 3 incrementos passivos na quantidade de ações (WEG, Grendene e Itaú) este ano. 

Não mudou nada no meu patrimônio atual, é bem verdade, porque todo provento é descontado do valor da ação, mas pode fazer toda diferença no longo prazo, já que cada sócio recebe proventos proporcionais à quantidade de ações que possui em carteira.

Na última semana de julho começou a divulgação dos balanços do segundo trimestre de 2018. As divulgações seguirão até a terceira semana de agosto.

Segue relação dos ativos da minha carteira de ações com seus respectivos resultados do 2t18 (ou a data de divulgação):

Ambev:               R$ 2,424B

Cielo:                 R$ 870M

Grendene:          R$ 66M

Itaú:                    R$ 5,894B

Lojas Renner:    R$ 275M

M. Dias Branco: (13/08/2018)

Portobello:         (09/08/2018)

Taesa:                (06/08/2017)

Vale:                   R$ 331M

Weg:                   R$ 339M

A análise do 2t18 será feito em agosto, com todos os números em mãos. Mas posso adiantar que nada tenho a me queixar acerca do já divulgado.

Bom, era isso. Um ótimo mês de agosto a todos!

Proventos e Investimentos - Julho 2018

Parcial de julho: 

Carteira 7,30% x 7,38% Ibovespa 

Proventos:

Tesouro Direto (cupons)

Yield de 4,04% no mês (8,12%* no ano)

Ações (dividendos e JCP)

- ITUB3 R$0,015/ação

- ABEV3 R$0,16/ação

Yield de 0,10% no mês (2,91% no ano)

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Aporte: Lojas Renner.

Bom, era isso. Bom final de julho a todos!

Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2018

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço; eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido. E como já expus aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, e aqui, a pergunta que me faço nestas horas é "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2018:

Ganhos/Gastos (comparação com 2017)

                               (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos:  +23,26%        -11,39%*        +3,51%*
▲% dos Gastos:   +19,69%        -12,66%*        +3,46%*

*estimativa

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos:

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  

2018      78,76%        60,68%*        69,93%*

2017      81,10%        61,56%         69,96%
2016      73,14%        68,47%         70,71%
2015      49,05%        49,20%         49,12%

2014      43,45%        30,71%         35,98%
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%
*estimativa

Meta: 50%

Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)

2018     18,46%        36,00%*      27,00%*

2017     13,97%        35,84%       26,43%
2016     30,20%        19,73%       24,76%
2015     46,76%        48,74%       47,68%

2014     45,53%        57,84%       52,23%
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12% 
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93% 
2009     14,36%        59,37%       45,18%

*estimativa

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2018       3,12%**

2017       3,73%

2016       3,51%
2015       4,35%
2014      10,14%

2013      11,82%
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%

Meta: 5% 

**1º semestre

Uma vez apresentadas as variáveis, passo a comentá-las.


Com relação aos Ganhos:

Semestre de consolidação: o crescimento da renda ativa neste semestre e a previsão de queda para o próximo são fruto da troca de emprego, ocorrida em abril de 2017.

De um lado, acréscimo do salário nos 3 primeiros meses do ano; de outro, verbas indenizatórias decorrentes da mudança de cargo que, por serem extraordinárias, não são esperadas para o segundo semestre de 2018.

Com a consolidação deste novo patamar, já possuo meios de calcular quanto a mudança de cargo me beneficiou financeiramente: uma alta da renda ativa de aproximadamente 37% entre 2016 e 2018.

Com relação aos Gastos:
 

Em maio havia feito um esboço de como estava evoluindo bem a redução dos meus gastos ordinários. Não fosse a minha viagem de férias e seus custos de deslocamento terrestre, chip, alimentação, passeios, lembranças e compras diversas, todos pagos em moeda local (euros), eu demonstraria aqui uma bela redução nesta rubrica.

E então veio junho...

Para resumir: as despesas extraordinárias deste mês custarão quase 1 mês inteiro de renda ativa.

Como estas despesas têm um bom motivo, meu consolo é que posso considerá-las como investimento em qualidade de vida.rs

Com relação aos Aportes:

A meta de aporte semestral ficou 38,11% abaixo do planejado, valor este ligeiramente superior ao custo dos euros adquiridos em março.

Para o segundo semestre o objetivo é compensar com folga esta diferença.

Assim, a única herança das minhas férias serão as boas lembranças.

Com relação ao Yield:

A base de cálculo do Yield aqui apresentado é diferente da que divulgo mensalmente, pois ela leva em conta o patrimônio bruto (preço de compra) do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado mês a mês tem por base o patrimônio bruto (preço de compra) do fechamento do mês em questão.

Em valores absolutos, houve um acréscimo de 51,85% nos proventos recebidos quando comparados ao mesmo período de 2017. Isso já corresponde a 76,27% de tudo que recebi neste quesito em 2017.

E, de quebra, os meses de março e maio bateram recordes de rendimento na comparação com seus pares dos anos anteriores.

Outro ponto a ser destacado com relação aos proventos recebidos é que eles corresponderam a 30,24% dos Gastos no semestre (35,01%, se excluirmos a compra dos euros desta conta).

Acredito ser importante fazer também alguns esclarecimentos.

A meta de crescimento do patrimônio para 2018 é a mesma dos anos anteriores: 30%. No semestre ele decresceu -8,22%.

A divisão da carteira para 2018 ficou assim estabelecida: 80% Ações e 20% TD. Em junho ela se manteve longe disso (87-13).

Sei que a concentração em RV é um tanto perigosa, mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio, minha pouca idade e o momento da bolsa me encorajam a correr.

Nos primeiros seis meses de 2018 acrescentei um novo ativo à carteira: Lojas Renner. Além dela, os aportes reforçaram as posições de Cielo, M. Dias Branco, Portobello, Taesa e Weg.

Até aqui não houve aporte em Ambev, Grendene, Itaú e Vale. Itaú vem sem novos aportes desde 2016.

Para o próximo semestre já foram reinvestidos os cupons do TD (NTN-F 010129) e prosseguirei com o balanceamento da carteira, nos moldes do que já venho fazendo (aporte + reinvestimento). O acréscimo de um novo papel está, num primeiro momento, descartado, uma vez que o ideal, no meu ponto de vista, é balancear os 10 ativos que possuo atualmente na RV antes de pensar em acrescentar o próximo. Muito mais pelo aporte ser de formiguinha do que pela necessidade de diversificação.

Bem, era isso. Desejo a todos um ótimo segundo semestre!