Fechamento - Julho 2019

Atualização da carteira em 31/07/2019:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma valorização de 1,43% no mês (Ibovespa 0,84%)

... valorizou 8,97% no ano (Ibovespa 15,84%)
... tem uma rentabilidade histórica de 48,48%
... teve um crescimento do capital de 2,34% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 233,27% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,01% (no ano, 3,47%)

Yield do TD no mês: 4,12%* (no ano, 8,16%*)

Yield em julho: 0,52% (no ano, 4,06%)

 

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:

ABEV3      10,59% 

CIEL3         3,43% 

GRND3      8,60%

ITUB3       15,73%
LREN3      10,61%

MDIA3        7,72%

PSSA3        1,78%

TAEE11     11,71%
VALE5      17,30% 
WEGE3    12,53%

TD:
NTN-F 010121 40,94% 
NTN-F 010123 14,28% 

NTN-F 010125 14,66%

NTN-F 010127 17,08%

NTN-F 010129 13,04%

Caso você goste de ouvir uma música enquanto lê o resumo do mês, deixo aqui uma sugestão: 

Queen - Under Pressure

Mais um mês de muito trabalho, mas muito menos preocupações. E este 'detalhe' faz uma diferença absurda na qualidade de vida.

Mês também da minha restituição de IR. Dinheiro este que contribuiu demais para recolocar os aportes acima da projeção anual e me deixou bem próximo de zerar o déficit acumulado nessa rubrica nos últimos 5 semestres.

Sem mais rodeios, vamos aos números!

Proventos:

ITUB3                  R$0,015/ação

Cupons NTN-F    R$48,80/cupom

Compras de julho: NTNF010129 e Porto Seguro.

Proventos previstos para agosto: 

ITUB3     R$0,80/ação* 

WEGE3   R$0,165/ação*

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Na última semana de julho começou a divulgação dos balanços do segundo trimestre de 2019. As divulgações seguirão até a segunda semana de agosto.

Segue relação dos ativos da minha carteira de ações com seus respectivos resultados do 2t19 (ou a data de divulgação):

Ambev:               R$ 2,616B

Cielo:                    R$ 481M

Grendene:          (01/08/2019)

Itaú:                    R$ 6,690B

Lojas Renner:       R$ 234M

M. Dias Branco: (09/08/2019)

Porto Seguro     (02/08/2019)

Taesa:                (05/08/2017)

Vale:                    -R$ 419M

Weg:                     R$ 395M

Bom, era isso. Um ótimo mês de agosto a todos!

Proventos e Investimentos - Julho 2019

Parcial de julho: 

Carteira 1,40% x 2,46% Ibovespa 

Proventos:

Tesouro Direto (cupons)

Yield de 4,12% no mês (8,16%* no ano)

Ações (dividendos e JCP)

- ITUB3      R$ 0,015/ação

Yield de 0,01% no mês (1,91% no ano)

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

**contando o lucro da venda das PTBL3, 3,47% no anual.

Compras do mês: Porto Seguro.

Bom, era isso. Um ótimo final de julho a todos!

Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2019

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço; eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido. E como já expus aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui e aqui, a pergunta que me faço nestas horas é "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2019:

Ganhos/Gastos (comparação com 2018)

                               (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos:    +4,93%         +1,82%*        +3,30%*
▲% dos Gastos:     +5,07%        -19,87%*         -6,97%*

*estimativa

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos:

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  

2019      78,86%        52,84%*        65,46%*

2018      78,76%        67,14%         72,69%

2017      81,10%        61,56%         69,96%
2016      73,14%        68,47%         70,71%
2015      49,05%        49,20%         49,12%

2014      43,45%        30,71%         35,98%
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%

*estimativa

Meta: 50%

Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)

2019     20,86%        40,15%*      30,79%*

2018     18,46%        31,73%       25,39%

2017     13,97%        35,84%       26,43%
2016     30,20%        19,73%       24,76%
2015     46,76%        48,74%       47,68%

2014     45,53%        57,84%       52,23%
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12% 
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93% 
2009     14,36%        59,37%       45,18%

*estimativa

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2019       3,71%**

2018       6,20%

2017       3,73%

2016       3,51%
2015       4,35%
2014      10,14%

2013      11,82%
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%

** 1º semestre

Meta: 5% 

Uma vez apresentadas as variáveis, passo a comentá-las.

Com relação aos Ganhos:

Variação pequena, mas positiva. Demonstrou que o empenho em incrementar a renda ativa segue fazendo efeito.

O desafio agora é encontrar formas de turbinar o desempenho, de forma a superar a previsão do segundo semestre. E também de encontrar formas de mantê-lo positivo no médio/longo prazo.

Com relação aos Gastos:

Reflexo de um maior controle, o aumento desta rubrica neste semestre só ocorreu porque antecipei impostos e taxas com desconto.

Tudo correndo a contento, meu custo de vida retornará a níveis de 2017, em valores absolutos, mas percentualmente no melhor nível desde 2015. Sigo ainda distante dos 50% desejados, mas hoje sinto que estou no caminho certo.

Com relação aos Aportes:

Em valores absolutos, o aporte neste semestre ficou 26,64% abaixo do planejado e 7,02% abaixo da meta decenal (2015-2024).

Para o segundo semestre, até pela já explicada redução nas despesas correntes, espera-se um incremento considerável nesta rubrica. Eu inclusive tenho como meta zerar o déficit formado nos últimos 5 semestres. E alcançar este objetivo seria algo fantástico.

Com relação ao Yield:

A base de cálculo do Yield aqui apresentado é diferente da que divulgo mensalmente, pois ela leva em conta o patrimônio bruto (preço de compra) do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado mês a mês tem por base o patrimônio bruto (preço de compra) do fechamento do mês em questão.

Em valores absolutos, houve um acréscimo de 35,48% nos proventos recebidos quando comparados ao mesmo período de 2018.

Desconsiderando o lucro decorrente da alienação da minha posição em Portobello, os proventos retraíram 17,01%, em grande parte decorrentes da suspensão do pagamento de dividendos da Vale.

Outro ponto a ser destacado com relação aos proventos recebidos é que eles corresponderam a 38,89% dos Gastos no semestre. Sigo distante do objetivo primário (100%), mas consigo enxergar evolução neste quesito.

Acredito ser importante fazer também alguns esclarecimentos.

A meta de crescimento do patrimônio para 2019 é a mesma dos anos anteriores: 30%. No ano ele já cresceu 12,77%.

A divisão da carteira para 2019 ficou assim estabelecida: 80% Ações e 20% TD. Em junho ela se manteve longe disso (87,33% e 12,67%). 

Sei que a concentração em RV é uma opção arriscada, mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio, minha pouca idade e o momento da bolsa me encorajam a correr.

Nos primeiros seis meses de 2019 houve uma troca de ativos carteira: em maio decidi vender minha posição em Portobello e em junho comecei a comprar ações de Porto Seguro, o que manteve a quantidade de ativos em carteira inalterado. Além disso, os aportes reforçaram as posições de Ambev, Grendene, Itaú, Lojas Renner e M. Dias Branco.

Taesa, Weg e Cielo seguem sem novos aportes desde 2018. Vale, desde 2017.

Para o próximo semestre já foram reinvestidos os cupons do TD (NTN-F 010129) e prosseguirei com o balanceamento da carteira, nos moldes do que já venho fazendo (aporte + reinvestimento).

A tendência é concentrar os aportes em Porto Seguro, até pela mesma ainda representar muito pouco dentro da carteira. Mas a análise será mensal e o aporte pode seguir para a renda fixa ou outro(s) tipo(s) de investimento.

Bom, era isso. Desejo a todos um ótimo segundo semestre!