Fechamento - Julho 2014

Atualização da carteira em 31/07/2014:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...
...teve uma valorização de 2,63% no mês. (Ibovespa 5%) 

...valorizou 4,28% no ano. (Ibovespa 8,39%) 

...tem uma rentabilidade histórica de -0,85%. 

...teve um crescimento do capital de 3,87% no mês. 

...tem um crescimento do capital de 31,44% no período. 

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio dos ativos): 

Yield das ações no mês: 0,93% (no ano, 3,13%; contando o lucro da venda das CMIG4, 5,25%) 

Yield dos FII no mês: 0,78% (no ano, 6,16%) 

Yield do TD no mês: 4,23% (no ano, 7,58%) 

Yield em julho: 1,3% (no ano, 3,98%; contando o lucro da venda das CMIG4, 5,62%) 

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:      

CMIG3    25,87% 

VALE5    20,34% 

ABEV3     9,12% 

CRUZ3     8,66%  

ELPL4      9,71%  

ETER3      9,33%  

GRND3     8,74% 

NATU3      8,23%

FII: 

XPGA11    59,32%  

BCFF11b  40,68%
 

TD:   

NTN-F 010121 72,82%  

NTN-F 010123 23,84% 

NTN-F 010125   3,34%

Terminada a Copa, o país respira eleições. Não importa o que você decida assistir, ouvir ou ler, certamente se deparará com notícias a respeito das 'chances reais' dos candidatos, suas 'estratégias' de campanha, prognósticos - e reclamações as mais diversas - acerca das pesquisas eleitorais... Isso tanto no âmbito nacional quanto no estadual.

Nada contra quem goste, eu particularmente não sou fã de política, por dois motivos. Em primeiro lugar, acho deplorável e pouco republicana a forma adotada no Brasil para se eleger nossos deputados e vereadores. Exemplos disso vocês podem ver aqui, aqui e aqui. 

Não obstante, toda esta luta por um lugar no nosso parlamento - e até a quantidade de vagas existentes nele - não se reflete na atuação dos nossos parlamentares. Na maioria das vezes a atuação de Suas Excelências é irrelevante, quando não beira o ridículo.

Falando em bizarrices, a Mundo Estranho fez uma lista com as leis mais estranhas do Brasil. Para quem se interessar, basta clicar aqui.

Por essas e outras, estou deixando a campanha eleitoral de lado e prestando mais atenção no meu trabalho, nos meus estudos e nos meus investimentos, com especial atenção à nova rodada de balanços trimestrais. 

Até o momento já foram apresentados os números de Natura (+177M), Grendene (+70M), Souza Cruz (+393M), Ambev (+2,21B) e Vale (+3,09B).

Em agosto, ainda serão apresentados os números de Eletropaulo (06/08), Eternit (07/08) e Cemig (14/08).

Até aqui os resultados vêm escancarando a dura realidade da nossa economia, mas nada desesperador. Sigo confiante nas empresas escolhidas e satisfeito com os rumos tomados por suas respectivas administrações.

Com relação ao fluxo de caixa, tenho perspectiva de receber proventos de XPGA11, BCFF11b, Souza Cruz, Natura, Grendene e Ambev. Esse dinheiro + aporte servirá para continuar o rebalanceamento do 8º ativo e, talvez, a compra do 9º.

Candidatas:  CIEL3, PSSA3, SBSP3, HGTX3 e CCRO3.

Quanto às compras de FIIs e de TD, elas seguem suspensas até que se conclua o rebalanceamento da RV.

Bem, era isso. Desejo a todos vocês um ótimo mês de agosto!

Proventos e Investimentos - Julho 2014

É surpreendente como as pessoas fazem exatamente o contrário do que manda a lógica. 

Em 2014 o Ibovespa acumula uma alta superior a 6%, dando sinais claros de recuperação. Mesmo assim, a debandada de CPFs só em 2014 já passa de 28 mil. 4 mil só mês passado...

E o que isso muda para os que permanecem? Espero eu que nada, uma vez que julho, e consequentemente o segundo semestre, começou muito bem.

Minha carteira está rendendo até aqui 3,02%, um empate técnico com o Ibovespa, que rende 3,04% até o fechamento de hoje (11/07). 

Segue a lista dos proventos para o mês:

FII (dividendos) 

- BCFF11b: R$0,70/cota;
- XPGA11: R$1,00/cota. 

Yield de 0,78% no mês.

Ações (dividendos)

- Cemig: R$0,87/ação

Yield de 0,93% no mês.

Tesouro Direto (cupons) 

Yield de 4,23%* no mês.

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Com relação ao aporte, ele foi dividido da seguinte forma:

Compra de NTN-F 010125 com os proventos decorrentes do TD;

Compra de ABEV3, ETER3 e GRND3 com o valor da restituição do IR + demais proventos recebidos do mês e algum dinheiro novo;

Compra de NATU3 com o dinheiro do aporte, ao final do mês.

Bom, era isso. Um bom final de semana a todos!

Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2014

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço; eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido. E como já expus aqui e aqui, a pergunta que me faço nestas horas é "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2014:

Ganhos/Gastos (comparação com 2013)

                            (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos: +7,07%         -2,36%         +1,76%
▲% dos Gastos:   -4,07%         -11,33%         -6,83%

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos :

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  

2014      43,45%        20,35%         30,82%*
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%
*projeção

Meta: 30%

Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)

2014     45,53%        65,00%*      55,00%*
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12%
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93%
2009     14,36%        59,37%       45,18%

*projeção

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2014       4,87%*

2013      11,82% 
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%
*1° semestre, somente. Para o ano já estão garantidos proventos da ordem de 6,99%

Meta: 10%

Uma vez apresentados os resultados, passo a comentá-los.

Com relação aos Ganhos:

- recebi uma indenização e um aumento de salário, o que  incrementou consideravelmente as entradas do 1º semestre.
- os números do 2º semestre são negativos porque nele não foram inseridas rendas consideradas de caráter extraordinário (na dúvida, arredondei para baixo).

Com relação aos Gastos:
 
- aqui não teve nada de malabarismo, apenas um gasto mais eficiente; consegui aliar uma redução nas despesas com a manutenção na qualidade de vida.
- com um pouco de empenho, ou então com um pequeno aumento da renda, conseguirei manter meus Gastos dentro dos 30% dos Ganhos (percentual que considero ideal) em 2014.  
- lembrando que este cenário pode sofrer alterações no caso de ser chamado num dos concursos em que aguardo nomeação (num primeiro momento haverá aumento de rendas e, principalmente, de despesas).

Com relação aos Aportes:

- o planejamento aqui mostrou seu valor; nos primeiros 6 meses do ano pude aportar o valor preestabelecido sem prejudicar meu orçamento. 
- infelizmente não conseguirei maiores saltos neste quesito sem trocar de emprego. Sigo estudando e focando em outros cargos.

Com relação ao Yield:

- a meta de 10% segue possível, mas a cada ano fica mais difícil de ser alcançada. 
- em valores absolutos eu já garanti 79,14% dos proventos de 2013 e o valor creditado ainda foi capaz de cobrir a totalidade das despesas do 1° semestre (para ser exato, 101,03%).
- o cálculo do Yield aqui apresentado tem por base o patrimônio bruto do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado no fechamento mensal tem por base o patrimônio bruto do fechamento do mês em questão.

Analisadas essas 4 variáveis, passo a fazer mais alguns esclarecimentos.

 
A meta de crescimento da carteira para 2014 é mesma dos anos anteriores: 30%. No primeiro semestre ela cresceu 9,35%.
 
A divisão dos ativos para 2014 ficou estabelecida em 70% Ações, 15% TD e 15% FII. Devido às circunstâncias, o percentual de FII continuará sendo prejudicado pela necessidade de prosseguir o rebalanceamento da carteira de ações.

Os aportes do primeiro semestre foram destinados para Grendene, Natura e Souza Cruz. Em janeiro houve também a troca das CMIG4 por CMIG3 e o reinvestimento dos cupons do TD em NTN-F 010123.

Para o segundo semestre comprei NTN-F 010125 com o dinheiro dos cupons e prossigo com o rebalanceamento da carteira de Ações (esta semana comprei Grendene e Eternit). Caso conclua este passo antes do final do ano, analisarei 2 possibilidades: voltar à carga em FIIs ou passar a aportar no 9º ativo da carteira de Ações.

Candidatas: CIEL3, PSSA3, SBSP3, HGTX3 e CCRO3.

Sim, eu estou ciente de que, ao optar por aportar exclusivamente em ações, aumentarei ainda mais a distorção com relação aos FIIs. Mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio, minha pouca idade e a ausência de dependentes me encoraja a correr neste momento.

Antes de encerrar, não posso deixar de comemorar a manutenção de um feito: minha renda passiva continua fazendo frente a todas as despesas, sejam elas fixas ou variáveis.

Sei muito bem que estou muito distante da IF... mas esta constatação traz a tranquilidade e também a confiança necessários para prosseguir com o planejamento, que é de longo prazo.

Desejo a todos um excelente segundo semestre! Que ele seja ainda melhor que o primeiro!