Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2020

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço: eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido.

Como já expus aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui, aqui e aqui, a pergunta que me faço nestas horas é: "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2020:

Ganhos/Gastos (comparação com 2019)

                               (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos:    +14,09%       -7,31%*          2,97%*
▲% dos Gastos:      -4,43%         -3,48%*         -4,02%*

*estimativa

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos:

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  

2020      66,06%        57,82%*        62,20%*

2019      78,86%        55,52%         66,73%

2018      78,76%        67,14%         72,69%

2017      81,10%        61,56%         69,96%
2016      73,14%        68,47%         70,71%
2015      49,05%        49,20%         49,12%

2014      43,45%        30,71%         35,98%
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%

*estimativa

Meta: 50%

Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)

2020     31,43%        40,00%*      36,00%*

2019     20,86%        44,22%       32,99%

2018     18,46%        31,73%       25,39%

2017     13,97%        35,84%       26,43%
2016     30,20%        19,73%       24,76%
2015     46,76%        48,74%       47,68%

2014     45,53%        57,84%       52,23%
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12% 
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93% 
2009     14,36%        59,37%       45,18%

*estimativa

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2020       1,82%**

2019       5,98%

2018       6,20%

2017       3,73%

2016       3,51%
2015       4,35%
2014      10,14%

2013      11,82%
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%

Meta: 5% 

**1º semestre

Uma vez apresentadas as variáveis, passo a comentá-las.

Com relação aos Ganhos:

Nos últimos dois anos a tônica foi de muito empenho para manter a renda numa crescente. Isso vem claramente sendo refletido nos últimos controles semestrais - inclusive este.

Aí chegou a pandemia...

Diante da queda na arrecadação, o órgão onde trabalho decidiu congelar sua folha de pagamento, entre outros cortes de despesas. Assim, qualquer valor adicional que teríamos direito de receber agora só será pago depois que a situação financeira normalizar.

E, para ser sincero, não tenho nem boca para reclamar.

Prefiro agradecer pelo meu emprego e torcer para que a situação melhore o mais rápido possível.

Com relação aos Gastos:

Se antes esta rubrica era importante, agora ela é fundamental.

Como explicado acima, tudo que faço hoje no meu emprego só refletirá financeiramente a médio prazo. 

Assim, nesse cenário de incerteza, 100% do resultado de 2020 - na pior das hipóteses, de 2021 - dependerá de como eu controlo meu orçamento. Até aqui, ele segue nos trilhos.

Com relação aos Aportes:

O aporte semestral ficou 26,15% acima do planejado e, no histórico, 2,84% acima da meta decenal (2015-2024).

O ideal é não depender dessa 'gordura' para alcançar a meta anual. Mas, diante das circunstâncias, dá um certo alívio saber que eu tenho alguma margem para trabalhar.

Com relação ao Yield:

A base de cálculo do Yield aqui apresentado é diferente da que divulgo mensalmente, pois ela leva em conta o patrimônio bruto (preço de compra) do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado mês a mês tem por base o patrimônio bruto (preço de compra) do fechamento do mês em questão.

Em valores absolutos, houve uma queda de 44,35% nos proventos recebidos quando comparados ao primeiro semestre de 2019. Desconsiderando o lucro decorrente da alienação da minha posição em Portobello ano passado, a queda foi um pouco menor, de 9,68%.

Outro ponto a ser destacado com relação aos proventos recebidos é que eles corresponderam a 22,92% dos Gastos no semestre.

Acredito ser importante fazer também alguns esclarecimentos.

A meta de crescimento do patrimônio para 2020 é a mesma dos anos anteriores: 30%. No primeiro semestre ele encolheu 1,71%.

A divisão da carteira para 2020 ficou assim estabelecida: 80% Ações e 20% TD. Em junho ela se manteve longe disso (87,65% e 12,35%).

Sei que a concentração em RV é uma opção arriscada, mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio e minha pouca idade me encorajam a correr. 

Nos primeiros seis meses de 2020 resolvi adicionar o 11º ativo da carteira: Mahle Metal Leve (LEVE3), em março. Os aportes reforçaram as posições de Ambev, Grendene, Lojas Renner, Metal Leve e Porto Seguro.

Itaú, M. Dias Branco, Taesa e Vale seguem sem novos aportes desde desde 2019. Weg e Cielo, desde 2018.

Em março, aproveitei a oscilação nos títulos de longo prazo do Tesouro Direto e optei  por antecipar a venda dos meus títulos NTN-F 010121, cujo valor de mercado era praticamente o de face (R$1.064,74 líquido) e adquiri a mesma quantidade de NTN-F 010131 (R$1.034,25 líquido).

Para o próximo semestre já foram reinvestidos os cupons do TD (NTN-F 010131) e prosseguirei com o balanceamento da carteira, nos moldes do que já venho fazendo (aporte + reinvestimento). 

Não planejo vender nenhum ativo, mas estou ciente de que pelo menos parte do aporte semestral será destinado para a renda fixa. 

Bom, era isso. Desejo a todos um segundo semestre mais tranquilo, na medida do possível.