Fechamento - Novembro 2013

Novembro foi um mês turbulento para a bolsa brasileira. Em boa parte consequência das barbeiragens decorrentes da política econômica pra lá de intervencionista e desenvolvimentista do nosso país.

Quanto a mim e minha carteira, novembro deixa como lembrança um gostinho amargo de ressaca. Faz parte. Os meses imediatamente anteriores foram muito bons e era previsível que alguma correção fosse feita por parte do mercado.

De qualquer forma, novembro foi um mês muito bom para a renda passiva, com o recebimento de proventos provenientes de várias fontes: CRUZ3(R$0,03/ação*), XPGA11 (R$1,05/cota), BCFF11b (R$0,84/cota), ELPL4 (R$0,29/ação*) e BBAS3 (R$0,07/ação*).

* valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Também foi um mês positivo pela venda de BBAS3, cujo capital, somado ao aporte acabaram possibilitando a entrada de Eternit na carteira a um preço bastante convidativo. Também foi possível fazer o balanceamento do portfólio da RV com o dinheiro restante (compras de Ambev e Souza Cruz no fracionário).

Com relação à renda fixa e aos FII, nenhuma novidade: preços oscilando, proventos na conta. E vida que segue.

Resultados

Baseando-me na planilha de cotas do amigo Além da Poupança, a carteira desvalorizou-se -3,60% no mês, o que elevou as perdas no ano para -6,55%.

Por seu turno, a carteira fechou novembro assim:

Na divisão com base nos ativos, estou no momento com:

Ações: VALE5 28,5%; CMIG3 26%; ABEV3 11,8%; CRUZ3 11,4%; ELPL4 11% e ETER3 11,3%.
FII: XPGA11 53,8%;   BCFF11b 46,2%

TD: NTN-F 010121 91,5%; NTN-F 010123 8,5%

Perspectivas para dezembro

Férias. Simples assim. E quer coisa melhor?

Como viajar este ano não é uma opção, aproveitarei o tempo livre para fazer o estudo intensivo que muitos concurseiros de meio período sonham. Assim, chego nas provas de janeiro/fevereiro com a faca entre os dentes.

Para os que porventura critiquem esta escolha, informo que pelo meu planejamento ótimo tampouco poderei gozar férias em 2014, pois no emprego novo necessitarei cumprir 12 meses de trabalho ininterrupto para adquiri-las. Mas com sorte haverá banco de horas ou recesso no final do ano, e assim poderei viajar com minha namorada - este ano não tivemos essa opção.

Com relação à carteira, o balanceamento das ações abriu um bom leque de possibilidades, que serão analisadas tendo-se por premissa a alocação do dinheiro das férias, 1/2 do meu 13º e ainda proventos decorrentes dos FIIs e também de Cemig.

Algumas possibilidades em estudo:

- poderei seguir comprando as ações que já possuo, reduzindo a distância das mesmas com relação a Cemig e Vale;

- poderei partir para um novo ativo - e meus estudos apontam CIEL3, SBSP3, NATU3, HGTX3 e PSSA3 para este posto;

- e, finalmente, poderei focar os aportes em renda fixa ou na compra de um novo FII.

Para finalizar, agradeço a todos que votaram na enquete referente ao valor que cada investidor considera necessário para a sua IF. Com base nas respostas tocarei no assunto ainda no mês vindouro. Bom inicio de dezembro a todos!  

Mudanças na carteira

Notícias da carteira Longe do Limite:

Saiu Banco do Brasil.

Motivo: acionou o stop loss pela parte da manhã. Simples assim. Não queria vender, mas melhor garantir 10% de lucro que depois passar o resto do ano arrependido de não ter protegido o capital.

Entrou Eternit.

Motivos: já estava no radar; preço abaixo de R$9,00; dinheiro da venda de BBAS3 estava na conta da Corretora.

Aproveitei também para comprar Ambev até os 10% do patamar mínimo. E ainda sobrou uma graninha, que será empregada em tempo oportuno para recomprar BBAS3, reforçar posições em outros ativos ou comprar um ativo diferente.

Nota mental: lembrar de ir alterando o stop loss. Poderia ter aproveitado melhor a alta da ação.

Proventos e investimentos - Novembro 2013

Carteira em baixa até o momento em novembro. -2,41% contra -3,67% do Ibovespa.

Caso nenhum pagamento extraordinário se confirme, os proventos do mês serão bem modestos quando comparados com os de outubro: JCP de CRUZ3 (R$0,02/ação*); dividendos de XPGA11 (R$1,05/cota) e BCFF11b (R$0,84/cota).

* valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Por outro lado, novembro sempre foi um mês que passava em branco quanto a renda passiva, o que demonstra mais uma vez a boa evolução da carteira no quesito fluxo de caixa.

Com relação ao aporte, algumas colocações.

Tanto o aporte mensal (fixo) quanto o residual serão aplicados em ações.

Este mês, o foco dos aportes foi e será Ambev (antes AMBV3, agora ABEV3).

O verbo ir foi conjugado em dois tempos verbais na frase acima por motivos distintos:

- ele se encontra no pretérito perfeito porque decidi ser ganancioso quando o mercado aparentou ter medo. Em outras palavras, aproveitei a queda temporária do ativo, fruto de um lucro líquido trimestral menor, para aumentar a exposição do papel para 5% da carteira de ações.

- ele se encontra no futuro do presente porque considero a migração da ação para o Novo Mercado e o aumento da sua liquidez com o desmembramento de 1:5 pontos favoráveis para uma valorização maior da empresa no curtíssimo prazo - mas dentro de um patamar que não será prejudicial aos meus aportes futuros.

Até o momento, a decisão tem sido acertada. O papel já acumula alta de 4,8% desde que entrou para a carteira, o que amenizou um pouco as perdas do mês. Fico na torcida para que ele não dispare, contudo, haja vista que estou apenas na metade da quantidade a ser adquirida.

De resto, espero que este movimento baixista nas bolsas emergentes seja revertido, como forma de termos mais um bom fechamento em novembro. Bom final de semana a todos!

Fechamento - Outubro 2013

Conjuntura

Para muitos, outubro de 2013 será marcado pelo último capítulo da OGX Petróleo na BM&FBovespa. Com o pedido de Recuperação Judicial encaminhado à Justiça do RJ no dia de ontem (30/10) e seu derradeiro leilão na manhã de hoje (31/10), as notícias referentes à empresa passam a não ser problema apenas dos credores e acionistas minoritários, mas também da Justiça. Talvez até da Polícia.
 
Aos comprados, segue um quadro que vislumbra o funcionamento de uma Recuperação Judicial:

Quanto a mim e minha carteira, outubro passou como se estivesse voando em céu de brigadeiro. E finalmente à velocidade de cruzeiro.

O mês foi brindado por inúmeros proventos: CRUZ3(R$0,47/ação*), XPGA11 (R$0,95/cota), BCFF11b (R$0,70/cota), VALE5 (R$0,82/ação*) e CMIG3 (R$0,85/ação*).

* valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Também fui agraciado com a maior parte do pagamento da participação dos lucros do meu emprego, o que reforçou ainda mais meu caixa. E assim pude sair às compras com maior desenvoltura.

O aporte mensal, como já havia informado anteriormente, teve de ser dividido: parte foi para BCFF11b, concluindo o balanceamento da minha carteira de FII; parte para CRUZ3, que por sua vez foi também o destino do aporte residual de outubro.

Com relação aos valores recebidos via remuneração variável do meu emprego, os mesmos foram destinados para adquirir ações da Ambev (AMBV3) - o mais novo ativo do meu portfólio.

Com relação à renda fixa, nada de dinheiro novo em outubro. E é bastante provável que novas compras aqui só ocorrerão em janeiro, com o objetivo de reaplicar os cupons semestrais dos papéis.

Resultados

Baseando-me na planilha de cotas do amigo Além da Poupança, a carteira valorizou-se 6,98% no mês, o que reduziu as perdas no ano para -3,06%.

Em outras palavras: se antes a possibilidade de terminar o ano no azul era remota, agora ela é viável.

Sem mais delongas, a carteira fechou outubro assim:

Na divisão com base nos ativos, estou no momento com:

Ações: VALE5 27,7%; CMIG3 26%; BBAS3 22,3%;  ELPL4 11,3%; CRUZ3 9,5% e AMBV3 3,1%.

FII: XPGA11 56%;   BCFF11b 44%

TD: NTNF010121 91,4%; NTNF010123 8,6%


Perspectivas para novembro

Novembro será um mês de volta à rotina. Infelizmente.

O aporte mensal irá agora para AMBV3. O ativo em si é novidade, mas o objetivo por trás das compras (10% da carteira de ações) dependerá de, foco, constância e muita dedicação. No melhor dos cenários, o alcançarei dentro de 6 meses.

Já o aporte residual terá como destinação o balanceamento da carteira. A princípio, terá como destinos AMBV3, CRUZ3 e ELPL4. A depender do que ocorrer no decorrer dos pregões diários de novembro.

E como não poderia faltar, alguns proventos a receber dos FIIs e de Souza Cruz pingando na conta. Valores bem menores do que os recebidos em outubro, mas muito maiores que os recebidos em novembro do ano passado. Sinal que a rotina, apesar de monótona, vem sendo muito benéfica aos meus objetivos de médio/longo prazos.

De resto, sigo esperando boas novas das empresas que ainda não divulgaram os balanços do 3T13. E também contando os dias para as minhas merecidas férias. Bom início de mês a todos! 

Proventos e investimentos - Outubro 2013

O Ibovespa resolveu disparar a valer em outubro: 5,81% nas três primeiras semanas. Em grande parte pelos 95% de alta da OGXP3.

Minha carteira cresceu menos no mesmo período, 3,61%. Ainda assim, uma boa evolução - e, a meu ver, com mais chances de se sustentar nesse patamar até o final do mês que o principal índice brasileiro.

Mas passemos a falar dos proventos. Este mês já recebi dividendos de CRUZ3(R$0,47/ação*), XPGA11 (R$0,95/cota) e BCFF11b (R$0,70/cota).

Ainda receberei dividendos + JCP de VALE5 (0,82/ação*) no dia 31.

* valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Com relação ao aporte, foram compradas as cotas de BCFF11 remanescentes; o restante, incluindo ai os proventos já creditados, foi destinado para CRUZ3.

Como havia explicado no fechamento de setembro, esse mês recebo participação dos lucros do meu trabalho juntamente com meu salário. O que faltou dizer foi a destinação deste extra.

Em primeiro lugar, informo que comprarei ações da Souza Cruz até que ela alcance, pelo menos, o patamar de 10% dentro da carteira de ações.

A partir dai, o foco se volta para um novo ativo. Provavelmente, dois.

As candidatas: Ambev (AMBV3), Cielo (CIEL3) e Eternit (ETER3).

O que penso fazer (hoje): comprar uma das duas primeiras com o aporte mensal e Eternit com o aporte residual.

Pois bem... Como o dinheiro ainda não se encontra em minhas mãos me sinto no dever de analisar todas as possibilidades disponíveis - e estou aberto a sugestões. Inclusive estou disposto a analisar outras ações - menos OGX, deixo isso para quem tem gosta de emoções fortes hehehehe

Um bom final de semana a todos!

Premiação pelo cumprimento da meta anual

Há algum tempo expus a existência de duas contas de débito no meu orçamento, cujo objetivo seria recompensar o cumprimento das metas de curto e longo prazos.

A primeira premiava o cumprimento da meta anual, onde busco uma porcentagem de retorno mínimo da renda passiva da carteira.

Já a segunda conta busca premiar o cumprimento da meta decenal, onde o objetivo é acumular um certo montante dentro de determinado período. No caso, 2005-2014.
 
Na época, expliquei que fazia mais sentido você correr atrás de sonhos do que de números. Mas faltou dizer que prêmios estavam me aguardando quando do cumprimento dessas metas.

Não fiz isso por esquecimento, mas por não saber exatamente o que iria comprar com esse dinheiro. A graça da coisa está exatamente ai: não existe prêmio melhor para o autocontrole que um pouco de liberdade no orçamento. E a possibilidade de fazer isto sem nenhum remorso faz com que não exista meta que não possa ser superada.

Pois bem... Uma das minhas metas era alcançar um Yield de 10% sobre o montante acumulado até 31/12/2012.  Considerando os proventos retidos da Eletropaulo eu já teria este valor ainda no mês passado, mas não achei correto considerá-los nesta conta, pois não há nenhuma certeza de que serão liberados aos acionistas ainda este ano.

Em compensação, os proventos da Vale anunciados semana passada me fazem ultrapassar com folgas o percentual estipulado - mesmo que a empresa mude sua política e distribua ele todo como JCP.

Como nada mais me impedia de usufruir o que já era meu por direito, aproveitei o valor da premiação para comprar não um, mas dois objetos de desejo. Vamos a eles:


Fone de ouvido auricular deep bass Sony MDR-EX37B

HD externo Samsung Portable 1Tb Preto USB 3.0

A meu ver, apesar do valor do prêmio não ter sido alto, foi um dinheiro muito bem aproveitado. E é com a motivação renovada que permaneço na corrida dos ratos, procurando agora alcançar a próxima meta a ser batida: a do montante calculado para dezembro de 2014. Bom final de semana a todos!

Independência Financeira e envelhecimento da população: problemas à vista?

Desde o mês passado rolou uma enquete no blog, onde foi perguntado a idade que os visitantes pretendiam alcançar a sua independência financeira. Com base nela, pôde-se constatar que mais da metade (54%) daqueles que a responderam pretendem alcançá-la entre os 40-50 anos.

Em outras palavras... A maioria das pessoas que se interessam com suas finanças deseja alcançar a IF no auge da sua produtividade. E o pensamento é bastante lógico: de que adianta ter dinheiro para fazer o que quiser se o corpo com 60, 70 anos já não vai acompanhar tudo que desejamos fazer?

Ocorre que os tempos são outros. Apesar de pensarmos em parar de trabalhar bovinamente na mesma idade que desejavam nossos pais e avós, a expectativa de vida do mundo aumentou muito, como consequência de inúmeros fatores, a saber:

- melhora da quantidade e da qualidade dos alimentos, da água e de nossos hábitos alimentares, bem como da melhora nos nossos cuidados com a higiene;

- descoberta de novos medicamentos e tratamentos para doenças, sejam elas comuns, crônicas ou terminais, bem como a disseminação de exames periódicos, como forma de se detectar eventuais problemas ainda em estágio inicial;

- normatização e cumprimento de rígidos códigos de conduta, prevenção e de segurança nas mais diversas áreas, estes decorrentes do aprendizado que já tivemos em decorrência de acidentes e de desastres naturais.

Por outro lado, um aumento da expectativa de vida gera mudanças nas perspectivas de toda uma sociedade. Teremos de trabalhar mais anos para suprir a falta de mão de obra qualificada; restrições com relação à idade dos candidatos a uma vaga de trabalho serão exceção; e, mais importante, teremos de rever a forma com que são concedidos os benefícios previdenciários em nosso país, sob pena do sistema implodir sob seu próprio gigantismo.

Tudo isso para, pelo menos, manter o país funcionando e crescendo. É o que estamos começando a ver nos Estados Unidos, Europa e Japão, cuja população já não preenche cargos essenciais e existe grande resistência em importar mão de obra para supri-la.

Mas esses fatos podem prejudicar o nosso planejamento rumo à IF? Se a sua intenção for parar de trabalhar, sim. Porque valerá mais a pena continuar no mercado de trabalho.

Raciocine comigo... Apesar de termos de trabalhar durante mais tempo neste novo cenário, não significa que teremos de trabalhar 44h semanais. As empresas terão de pagar mais por menos tempo trabalhado, sob pena de não terem meios para continuar crescendo.

Pelo mesmo raciocínio, estas mesmas empresas terão de investir muito em produtividade para permanecerem competitivas, o que acelerará e barateará ainda mais a sua toyotização. E isto, claro, aumentará a nossa responsabilidade na mesma medida que facilitará o exercício das nossas funções.

Trata-se de ciclo virtuoso se bem administrado e legislado, pois agrega qualidade de vida a crescimento econômico. É o que já vemos em muitos países desenvolvidos.

Perceba que se a sua vontade for reduzir a carga de trabalho, ou então diminuir o período de acumulação, oportunidades não faltarão. Tudo que se pede é que continue estudando, se atualizando.

Agora, se você conta com o benefício do INSS nos seus cálculos para parar de trabalhar, só lamento. Trata-se de pirâmide financeira, onde nós (Tesouro Nacional) sustentamos inclusive pessoas que não contribuíram, pagando benefícios que são reajustados de tal forma que, num prazo muito curto, terão de ser totalmente revistos. Quando não cortados.

Vou ser bastante sincero com vocês: ou muda a previdência, ou ficaremos todos na mão.

Mas... e você? Concorda com uma mudança de cenário? Imagina um cenário mais dramático? Ou acredita que teremos mais do mesmo nos próximos 20-30 anos? Dê a sua opinião!