Fechamento - Março 2020

Atualização da carteira em 31/03/2020:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma desvalorização de -17,42% no mês (Ibovespa -29,82%)

... desvalorizou -21,18% no ano (Ibovespa -36,78%)
... tem uma rentabilidade histórica de 32,49%
... teve um crescimento do capital de -16,89% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 217,85% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,69% (no ano, 0,72%)

Yield do TD no mês: 0% (no ano, 3,87%)

Yield em março: 0,61% (no ano, 1,12%)

 

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:

ABEV3        7,09% 

CIEL3          2,26% 

GRND3       9,17%

ITUB3       12,50%

LEVE3        1,49%
LREN3        8,08%

MDIA3         8,24%

PSSA3        3,82%

TAEE11     12,07%
VALE5       16,28% 
WEGE3     19,00%

TD:
NTN-F 010123  13,43% 

NTN-F 010125  13,63%

NTN-F 010127  15,66%

NTN-F 010129  15,75%

NTN-F 010131  41,53%

Caso você goste de ouvir uma música enquanto lê o resumo do mês, deixo aqui uma sugestão:

Apesar de Você - Chico Buarque

Hoje 'comemoramos' 56 anos de um dos momentos mais marcantes do século 20 em nosso país. 

Como a maioria absoluta dos brasileiros, não presenciei pessoalmente o seu desenrolar. Também não coleciono histórias em minha família de perseguição, ou então de dificuldades decorrentes da belicosidade do período. E sou muito grato por isso.

Por outro lado, o fato de não ter uma ligação direta com o acontecido não me faz sentir qualquer tipo de ufanismo pela data. Na verdade ela me dá calafrios...

Discurso de Ulysses Guimarães na Constituinte

Para os mais novos, recomendo fortemente que ouçam o discurso proferido pelo presidente da Assembleia Constituinte, Ulysses Guimarães, quando da promulgação da 'Constituição Cidadã' de 1988.

Ao fim e ao cabo, é muito melhor termos liberdade para fazer, pensar e falar o que quisermos - sendo obrigados a conviver com terra planistas e afins - a sermos todos igualados à força por um tiranete de ocasião. Como diria Winston Churchill, "a democracia é a pior forma de governo, com exceção de todas as demais". 

Agora, chega de divagações. Vamos aos números!

Proventos:

- ITUB3    R$0,99/ação*

- WEGE3 R$0,235/ação*

Compras de março: Mahle Metal Leve (LEVE3) e NTN-F 010131

Vendas de março: NTN-F 010121 

A compra da Metal Leve foi feita com o dinheiro do aporte. Já vinha namorando o ativo e entendi ser esta uma boa janela de compra.

No caso dos títulos foi feita uma troca de ocasião. E digo isso porque o objetivo da venda nem era esse.

Calma, eu explico.

Como todos sabem, as taxas dos títulos do Tesouro Direto tiveram uma tremenda oscilação este mês, mas quanto mais longo o prazo do título, mais ele oscila. No caso deste título, ele tinha feito o caminho inverso e subido um pouco (+0,21%).

Assim, ponderei ser um bom momento para antecipar o resgate dos títulos NTN-F 010121 e comprar ações em seu lugar. Já tinha até planilhado como seria o aporte, quais ativos seriam contemplados, valores destinados para cada um, etc. Estava tão convicto que destinei todo o dinheiro novo para um único ativo, sem reforçar os demais - como seria até mais lógico.

Mas havia um porém... 

O site do Tesouro Direto estava meio maluco semana retrasada. Na maior parte do tempo, inclusive, fechado para transações. 

Isso me fez optar por primeiro aguardar o dinheiro da venda dos títulos cair na conta - e só depois fazer o aporte. 

Assim que a operação foi confirmada pela Corretora e o dinheiro estava a caminho do meu bolso, para a minha surpresa, surgiu a possibilidade de comprar NTN-F 010131, ativo de mesma classe que o título vendido, na mesma quantidade, com uma rentabilidade bruta de 9,84% a.a. E ainda sobraria um troco de pinga.rs

Sinceramente, é uma taxa que eu acreditava não ser mais possível de se conseguir neste tipo de ativo, por isso resolvi aproveitar. Se fiz bem ou mal, só o tempo dirá. 

Quanto aos rebalanceamentos, eles serão feitos nos próximos meses. Agora com a participação da Metal Leve.

Proventos previstos para abril: 

- ITUB3    R$0,015/ação

- MDIA3   R$0,21/ação*

- LREN3  R$0,65/ação*

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Nos últimos dias de janeiro as empresas listadas na B3 começaram a divulgar seus balanços anuais e, como consequência, do quarto trimestre de 2019. 

Abaixo, listo a relação dos ativos da minha carteira de ações com seus respectivos resultados do 4t19 e também o anual:

                                     4T19             (2019)
Ambev:                   R$ 4,099B     (R$ 11,780B)
Cielo:                      R$  242M        (R$ 1,580B)
Grendene:              R$ 208M           (R$ 494M)
Itaú:                        R$ 8,260B    (R$ 26,711B)

Mahle Metal Leve   R$ 66M             (R$259M)

Lojas Renner          R$ 513M        (R$ 1,099B)

M. Dias Branco       R$264M           (R$ 556M)
Porto Seguro:          R$ 369M       (R$ 1,379B)
Taesa:                     R$177M         (R$ 1,002B)
Vale:                        -R$ 6,406B   (-R$ 6,671B)
Weg:                        R$ 500M       (R$ 1,614B)

Bom, era isso. Para quem puder, fique em casa. Para quem não puder, desejo muita força e coragem. E um ótimo mês de março a todos!