Proventos e investimentos - Janeiro 2014

Mês de volta ao trabalho. De volta às provas. De volta à boa e velha rotina.

As duas únicas coisas que não tive de recomeçar em 2014 foram os estudos e os investimentos. Esses eu não deixei de lado nem nas minhas férias.

Com relação aos investimentos, em janeiro receberei proventos de todas as frentes da carteira (TD, FII e Ações): pagamento dos cupons das minhas NTN-Fs (R$48,80885/título*), bonificação de CMIG4 e proventos de XPGA11 (R$1,15/cota), BCFF11B (R$0,80/cota), ETER3 (R$0,05/ação**) e ABEV3 (R$0,23/ação**).

*valor bruto; é necessário descontar IR e taxas.

* *valores líquidos, já descontado o IR correspondente. 

Com o dinheiro dos proventos + parte do aporte, eu aumentarei posição em Grendene.

Com o restante do aporte + o dinheiro que sobrou dos pagamentos de janeiro (tributos, assinaturas e anuidades diversas) e que estava reservado numa conta Poupança, eu comprei NTN-F 010123. 

Quanto à bonificação recebida, bem... Ela já é passado. Vendi todas as CMIG4 que recebi, convertendo os lotes em CMIG3, o fracionário em GRND3 e ainda sobrou para pagar os custos da operação.

Como as CMIG4 estavam avaliadas em R$5,00, ao vendê-las obtive um lucro contábil. Ele será considerado para o cálculo do Yield de janeiro, juntamente com os proventos recebidos (se estiver errado, por favor, me corrijam).

Para concluir o post, creio que seja importante também escrever algo sobre a NTN-F, um título praticamente ignorado pelos analistas de mercado.

A opção pela NTN-F em detrimento da Poupança foi uma decisão bastante fácil de ser tomada: enquanto a primeira remunera o dinheiro aplicado com juros de 6% ao ano (mal cobriu a inflação em 2013), o segundo pagará cupons de 5% ao semestre - isso já descontados IR e taxas.

Cumpre salientar que o percentual exposto acima independe da cotação do ativo após a sua compra. O valor dos cupons é fixo - logo, o seu provento semestral também o é. O que varia inicialmente é a alíquota do IR (tabela regressiva da renda fixa).

Já a opção pelos títulos com cupons em detrimento dos demais títulos foi uma decisão um pouco mais complexa.

Não conte com a Calculadora do Tesouro Direto para fazer essa escolha - ela não leva em consideração a reaplicação dos cupons no cálculo da rentabilidade. É por isso que existe uma diferença de valores tão grande quando comparamos o cálculo do valor final de uma NTN-B com o cálculo do valor final de uma NTN-B Principal de mesmo prazo.

Importante também levarmos em conta que os cupons semestrais asseguram uma rentabilidade mínima para o dinheiro aplicado, o que diminui os riscos da marcação a mercado em caso da necessidade nos obrigar a fazer uma venda antecipada. Bom final de semana a todos!