domingo, 5 de julho de 2015

Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2015

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço; eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido. E como já expus aquiaquiaqui e aqui, a pergunta que me faço nestas horas é "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2015:

Ganhos/Gastos (comparação com 2014)

                               (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos:  +76,53%         +7,27%*      +35,93%*
▲% dos Gastos:   +99,29%       +57,81%*      +78,54%*

*estimativa

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos:

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  

2015      49,05%        45,18%*        47,26%*
2014      43,45%        30,71%         35,98%
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%

*estimativa

Meta: 40% 


Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)

2015     46,76%        53,00%*      50,00%*
2014     45,53%        57,84%       52,23%
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12% 
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93% 
2009     14,36%        59,37%       45,18%
*estimativa

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2015       2,64%

2014      10,14%
2013      11,82%
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%

Meta: 10% 

Uma vez apresentadas as variáveis, passo a comentá-las.

Com relação aos Ganhos:

A troca de emprego em novembro fez com que a minha renda ativa desse um salto no 1º semestre - e pouco avance no 2º. Isso decorre, basicamente, dos valores extraordinários recebidos quando da rescisão, bem como da liberação do capital antes imobilizado no plano de previdência privado do meu antigo emprego.

Com relação aos Gastos:
 
Despesas com aluguel, condomínio e serviços essenciais entraram definitivamente no meu orçamento. Isso fez com que meu consumo mensal praticamente dobrasse na comparação semestral.

Estas despesas surgiram a partir de novembro de 2014. Logo, seu reflexo será sentido em ambos os semestres deste ano.

Com relação aos Aportes:


Falta pouco para que eu alcance a meta de aporte anual (valores absolutos).


Devido à origem de boa parte dos valores já aportados ser extraordinária, não me é possível alterar a meta estabelecida.

Com relação ao Yield:

Em valores absolutos, houve uma redução de 40,43% nos proventos recebidos quando comparados com o mesmo período de 2014. Em valores absolutos, isso corresponde a 30,71% dos Gastos.

A base de cálculo do Yield aqui apresentado é diferente da que divulgo mensalmente; aqui ela tem por base o patrimônio bruto do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado no fechamento mensal tem por base o patrimônio bruto do fechamento do mês em questão.


Acredito ser importante fazer também alguns esclarecimentos.

A meta de crescimento da carteira para 2015 é a mesma dos anos anteriores: 30%. No primeiro semestre ela cresceu 23,91%.


A divisão da carteira para 2015 ficou assim estabelecida: 75% Ações, 15% TD e 10% FII. Até junho ela ficou longe disso (79-13-8) pela minha opção de priorizar os aportes em ações.

Sei que a concentração em RV é um tanto perigosa, mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio, minha pouca idade e o momento da bolsa me encorajam a correr.

Os aportes do 1° semestre foram destinados para Ambev, Cielo, Eletropaulo, Eternit, Grendene, Itaú Unibanco e Vale do Rio Doce. Também houve o reinvestimento dos cupons do TD em NTN-F 010125.

Ocorreram mudanças na carteira de ações: vendi minha posição em Souza Cruz (culpa da OPA divulgada pela empresa) e montei posição em Weg; também decidi diversificar um pouco mais no setor de construção civil e resolvi abrir posição em Portobello, tudo isso em abril.

Para o segundo semestre já reinvesti os cupons do TD e prosseguirei com o rebalanceamento da carteira de ações, mas já não descarto uma nova investida em TD e FII para o segundo semestre de 2015.

Já a meta da renda passiva está distante. Muito distante...

Depois de dois anos aproveitando os benefícios de uma relativa IF (em 2013 os proventos perfizeram 108,89% dos Gastos; em 2014, 105,10%), até aqui a renda passiva só foi capaz de fazer frente a cerca de 1/3 das minhas despesas.

Devido às circunstâncias advindas da minha nova realidade econômica, este descompasso era esperado. Tanto que já havia comentado a respeito no planejamento de janeiro passado. 

Infelizmente, os proventos recebidos foram muito menores neste semestre, o que me distanciou ainda mais deste objetivo.

De toda forma, tenho fé no planejamento estabelecido e plena certeza de que, mantidos o foco e o esforço individual, conseguirei recuperar as margens momentaneamente perdidas. É uma questão de reequilíbrio de forças, agora num patamar mais elevado - e mais próximo dos meus objetivos de longo prazo.

Bem, era isso. Desejo a todos um excelente segundo semestre!

10 comentários:

  1. Excelente post, LdL. Gosto muito de posts detalhados e precisos como esse. Parabéns pela meta de 50% de aportes em 2015. Sem dúvida o caminho mais rápido de atingir a IF é aportar o máximo que se consegue.

    Abs

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    1. Obrigado, AP!

      Este particularmente é o post que mais me dá trabalho, mas é o que eu mais gosto de fazer.

      Abraço!

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  2. Houveram mudanças

    Você está assassinando o português

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  3. Excelente post, parabéns!!

    Tenho extrema dificuldade de computar meus gastos, o que é um grave erro, mas realmente acho muito dificil!!

    Parabéns pelo desempenho e sobretudo pela disciplina.

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    1. Obrigado, Guardião!

      Eu também tinha esta dificuldade. Para contorná-la, utilizei como base a movimentação da minha conta-corrente e a dividi em 3 campos principais: saques em espécie, pagamentos via débito em conta e compras no cartão de crédito.

      A partir daí fui fragmentando esses campos de acordo com a necessidade de controlar/reduzir os gastos de cada um deles.

      Abraço!

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  4. Porto belo está sofrendo bem, juntamente com as outras do setor... Eter, Dtex... Vai demorar pra recuperar...

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    1. Vai. Assim tenho tempo para encarteirar com calma. rs

      Abraço!

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  5. LdL,

    Sempre fico curioso com relação aos seus valores nominais de investimentos. Muito interessante saber que vc já tem uma semi IF / IF. Conta mais sobre essa experiência, como foi sua trajetória e tudo mais.
    Estamos em uma crise e é normal os proventos reduzirem. O importante é continuar aportando que uma hora a crise passa e quem tá aproveitando as oportunidades agora não vai se arrepender.

    Abraço!

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    1. Tenho por política não divulgar valores, PR. Mas não vejo mal algum em te passar os múltiplos.

      Antes do novo emprego:

      Patr. Líquido/Renda Ativa 52,26
      Patr. Líquido/Despesas 120,32

      Depois do novo emprego (hoje):

      Patr. Líquido/Renda Ativa 37,62
      Patr. Líquido/Despesas 81,65

      Os números só não são piores porque a rentabilidade da carteira este ano está fantástica, o que compensou em parte a redução dos proventos.

      Abraço!

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