terça-feira, 31 de março de 2015

Fechamento - Março 2015

Atualização da carteira em 31/03/2015:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 
... teve uma desvalorização de -0,97% no mês (Ibovespa -0,84%)
... valoriza 1,95% no ano (Ibovespa 2,29%)
... tem uma rentabilidade histórica de -4,93%
... teve um crescimento do capital de 0,07% no mês
... tem um crescimento do capital de 47,63% desde janeiro de 2013.

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,28% (no ano, 0,54%)
Yield dos FII no mês: 0,62% (no ano, 1,86%)
Yield do TD no mês: 0% (no ano, 4,23%)
Yield em março: 0,28% (no ano, 1,03%)


Já a divisão da carteira ficou assim:





Ações:
CMIG3   15,81% 
VALE5   13,74% 
ABEV3   10,10% 
CIEL3     10,32% 
CRUZ3   10,78% 
ELPL4     10,02% 
ETER3      8,16% 
GRND3   10,07%
ITUB3      11,01%

FII:
XPGA11   57,24% 
BCFF11b  42,76%

TD:
NTN-F 010121 68,45% 
NTN-F 010123 22,23
NTN-F 010125   9,32%


Março foi um mês de volta à realidade. Para resumir numa frase, neste mês o mercado constatou que o Governo brasileiro, à exceção do Levy, é exatamente o mesmo que levou a economia para o buraco.

Como meu planejamento independe da situação macroeconômica, vida que segue. Este mês o aporte foi concentrado em Vale. No mês que vem, a se manterem as distorções, ele deverá ser destinado à Eternit.

Também sigo acompanhando com muito interesse a novela que se transformou a OPA da Souza Cruz. Assim que surgir alguma novidade farei um post com minha posição a respeito.

Com relação aos proventos, recebi créditos de XPGA11 (R$0,70/cota), BCFF11b (R$0,067/cota), Itaú (R$0,015/ação), 
Ambev (R$0,076/ação*), Cielo (R$0,48/ação*) e Eternit (R$0,095/ação*).

Para abril receberei proventos de Itaú (R$0,015/ação), Souza Cruz (R$0,62/ação*), Grendene (R$0,32/ação), Vale (US$0,19/ação**) XPGA11 (R$0,78/cota) e BCFF11b.

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

**valor a ser convertido pela cotação PTAX do dia 16/04/2015

Para finalizar a seção de proventos, a carteira receberá bonificação de ações de Cielo (1:5) em abril e de Itau (1:10), ainda sem data definida.

Bom, era isso. Desejo a todos uma feliz e santa Páscoa!

segunda-feira, 16 de março de 2015

Proventos e Investimentos - Março 2015

... e o gigante acordou de bom humor.

Muitas manifestações, feitas por pessoas de bem, que respeitam as leis e querem um Brasil melhor, aconteceram em todo o país. 

Estas pessoas mostraram que existe espaço para uma profunda mudança institucional sem a necessidade de uma ruptura. E isso é algo nada menos que extraordinário!

E se isso não mexe com você, sinto muito lhe informar, mas você pensa como a Dilma e seu grupo de afogados.

Como não sou muito de me meter na seara política, voltemos a falar da minha carteira. Segue relação dos proventos recebidos no mês:

Tesouro Direto (cupons)

Yield de 0% no mês (4,22%* no ano)

FII (dividendos)

- BCFF11b: R$0,67/cota;
- XPGA11: R$0,70/cota.

Yield de 0,62% no mês (1,86% no ano)

Ações (dividendos e JCP)

- CIEL3 R$0,48/ação*
- ITUB3 R$0,015/ação
- ABEV3 R$0,076/ação*
- ETER3 R$0,095/ação*

Yield de 0,28% no mês (0,55% no ano)

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Quanto ao aporte do mês, a parte que eu já recebi foi destinado à Vale. O restante deve ter o mesmo destino.

Quanto às compras de FIIs e de TD, ambas seguem em suspenso.

E quanto à OPA da Souza Cruz, sigo aguardando o acerto entre a BAT e a Aberdeen. Algo me diz que a demora desta negociação fará com que os proventos sejam pagos antes do leilão de encerramento, bem como o valor por ação seja ainda maior que os R$26,75 oferecidos. Não perco nada em esperar um pouco mais.

Bom, era isso. Desejo um bom começo de semana a todos!

quarta-feira, 4 de março de 2015

Divagações a respeito da declaração de Imposto de Renda

Março é, historicamente, o mês onde acertamos contas com o leão.


Não esse leão. Este:



Que piadinha mais sem graça...


Caso você seja investidor, aqui não cabe fazer a pergunta 'devo declarar?'. Seu compromisso diante do Fisco, para o bem ou para o mal, é obrigatório.

Não pretendo aqui aprofundar as hipóteses de incidência, tampouco dar dicas sobre o preenchimento da declaração em si. Para isso já existe uma infinidade de sites e também boas contribuições dentro da nossa blogosfera, como este post feito pelo AdP ano passado.

O que pretendo expor aqui são pequenas dicas que, para mim, fazem toda a diferença na hora de preencher a DIRPF - e de entregá-la logo nos primeiros dias de recebimento.


Dica 1 - anote todos os proventos recebidos no momento que você os recebe.


Existem várias formas de se fazer isso. Eu optei por criar uma planilha bastante simples. Preencho o valor nominal assim que vejo o fato relevante e preencho o valor recebido no momento que o crédito chega à Corretora.

Aqui a imagem da planilha dos proventos recebidos das ações.


E aqui a imagem da planilha dos FIIs.


Para calcular os valores é muito simples: basta separar os créditos recebidos de cada empresa, o tipo do crédito e declarar o valor efetivamente recebido do somatório de cada um deles.

Parece complicado? Tendo os números em mãos, não leva mais que 5 minutos fazendo do jeito mais difícil, que é somando tudo na ponta do lápis.

Por que isso é importante? Porque tudo na vida possui um risco. E em 8 anos de declaração nunca recebi todos os informes das empresas dentro do prazo legal. Nem acho que seja culpa dos Correios porque a demanda aumenta muito e é até esperado que ele não consiga dar conta deste excesso de serviço.


Dica 2 - tenha sempre em mãos as declarações de renda dos anos anteriores.

Pode parecer besteira, mas faz toda a diferença ver o que foi feito na declaração dos anos anteriores caso surjam dúvidas - e elas sempre aparecem.

Uma característica legal do programa disponibilizado pela Receita é que ele pode ser copiado na íntegra, sem necessitar ser reinstalado. Assim eu não salvo apenas a declaração em .pdf, tenho a facilidade de acessar qualquer tópico de qualquer declaração em qualquer PC ou notebook clicando no programa do ano respectivo.


Faça o teste. Copie a pasta inteira para um pen drive ou cartão de memória e depois tente acessar o programa em outro PC. Funciona perfeitamente.


Dica 3 - faça a declaração em um PC/notebook.

O Fisco ainda não permite a quem investe em bolsa de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas efetuar sua declaração por Smartphone. Isso hoje. Mas mesmo que permitisse é muito melhor ter ao alcance dos olhos todas as ferramentas que nos ajudam a fazer a DIRPF. E isso não é nem será possível de ser feito numa tela de 4''.


Dica 4 - preencha todos os campos da sua declaração, e só então escolha o tipo de formulário a ser adotado.

Muita gente questiona qual tipo de formulário se encaixa melhor para a sua declaração, se a completa ou a simplificada.

Eu penso que esta dúvida é bastante simples de ser respondida. Preencha todos os campos necessários da sua declaração. Todos mesmo. Enquanto você vai preenchendo, o próprio programa vai calculando em tempo real o valor a ser pago/restituído. Ao final, basta optar pelo que lhe for mais vantajoso.


Dica 5 - faça você mesmo a sua declaração.

Esta dica parece estranha? Estranho é ter medo de fazer algo tão simples.

Não tenha medo de perguntar a quem sabe. Converse com parentes e amigos que tem este hábito. Se informe nos sites especializados e no próprio site da Receita. Acesse o rol de perguntas frequentes e elabore as suas próprias.

E lembre-se: este aprendizado é para a vida toda e de quebra ainda é remunerado pela restituição.

Boa semana a todos!

domingo, 1 de março de 2015

Fechamento - Fevereiro 2015

Atualização da carteira em 27/02/2015:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 
... teve uma valorização de 6,44% no mês (Ibovespa 9,97%)
... valoriza 2,97% no ano (Ibovespa 3,15%)
... tem uma rentabilidade histórica de -4,04%
... teve um crescimento do capital de 7,19% no mês
... tem um crescimento do capital de 47,53% desde janeiro de 2013.

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,19% (no ano, 0,27%)
Yield dos FII no mês: 0,65% (no ano, 1,24%)
Yield do TD no mês: 0% (no ano, 4,23%)
Yield em fevereiro: 0,21% (no ano, 0,76%)


Já a divisão da carteira ficou assim:





Ações:
CMIG3   15,98% 
VALE5   13,48% 
ABEV3   10,17% 
CIEL3     10,23% 
CRUZ3   10,90% 
ELPL4      9,19% 
ETER3      8,52% 
GRND3   10,18%
ITUB3      11,35%

FII:
XPGA11   56,99% 
BCFF11b  43,01%

TD:
NTN-F 010121 68,32% 
NTN-F 010123 22,31
NTN-F 010125   9,37%


O mercado não aguarda pelos acontecimentos; ele os antecipa. E isso muitas vezes cria boas oportunidades de investimento.

Com a economia brasileira em recessão técnica, muitas empresas tiveram quedas de cotação expressivas nos meses anteriores. Contudo, os balanços anuais das boas empresas mostraram que o cenário pode ser bastante desafiador, mas não o suficiente para abalar seus negócios.

Tomando minha carteira como base, até o momento só tenho ressalvas ao balanço da Vale, e ainda assim diante de fatores alheios à empresa (no caso, queda no preço das commodities).

Acreditando na resiliência das nossas empresas, este mês o aporte foi pulverizado. Investi meu capital em Itaú, Eternit, Grendene, Eletropaulo, Cielo e Vale. 6 das 9 empresas da minha carteira de ações, portanto.

Mas a grande notícia do mês, pelo menos para mim, foi o anúncio da OPA da Souza Cruz. Como já escrevi a respeito, o que posso dizer no momento é que continuo sócio da empresa até a OPA ser confirmada oficialmente.

Substitutas para o papel já estão sendo estudadas, bem como não descarto a hipótese de dividir este valor em duas novas companhias, fechando o ciclo de diversificação na RV. Assim, a venda de uma será automaticamente a compra de outra(s).

Com relação aos proventos, recebi dividendos de XPGA11 (R$0,70/cota), de BCFF11b (R$0,72/cota) e de Itaú (R$0,31/ação); já JCP recebi de Itaú (R$0,46/ação*) e de Souza Cruz (0,01/ação*).

Para março receberei proventos de Itaú (R$0,015/ação), Ambev (R0,076/ação*), Cielo (R$0,48/ação*), XPGA11 (R$0,70/cota) e BCFF11b. Esse valor, somado ao aporte, seguirá para os papéis que tiverem ficado para trás na carteira - no momento, Eletropaulo e Eternit.

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.


Bom, era isso. Desejo a todos um excelente mês de março!