Fechamento - Agosto 2015

Atualização da carteira em 31/08/2015:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma desvalorização de -10,39% no mês (Ibovespa -8,33%)

... desvaloriza -3,14% no ano (Ibovespa -6,76%)
... tem uma rentabilidade histórica de -9,42%
... teve um crescimento do capital de -9,84% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 46,31% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,29% (no ano, 1,92%)

Yield dos FII no mês: 0,65% (no ano, 5,46%)

Yield do TD no mês: 0% (no ano, 7,74%)

Yield em junho: 0,28% (no ano, 2,84%)

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:

CMIG3      9,41% 
ELPL4     12,17%
VALE5    13,27% 
ABEV3    11,94% 
CIEL3      11,19% 
GRND3   11,35%

ITUB3      11,16%

WEGE3   11,64%

ETER3      6,22%

PTBL3      1,65%

FII:
XPGA11   56,37% 
BCFF11b  43,63%

TD:
NTN-F 010121 64,91% 
NTN-F 010123 20,74% 

NTN-F 010125 14,35%

Caso você goste de ouvir uma música enquanto lê o resumo do mês, deixo aqui uma sugestão: 

Mais um mês ruim para o país, coroado com uma proposta de orçamento com um déficit mandado ao Congresso pelo Governo Federal. Algo inédito até para o Brasil...

Ainda assim, nem tudo é crise. Todas as empresas que formam a minha carteira apresentaram lucros este trimestre. Alguns crescentes, outros não: o importante é constatar que, apesar do momento negativo, elas seguem fazendo bem a sua parte.

Aproveitando o tema, segue relação atualizada dos demonstrativos financeiros divulgados no 2T15:

Ambev: R$ 2,33 Bilhões
Cielo: R$ 869 Milhões

Cemig: R$ 534 Milhões

Eletropaulo: R$ 48 Milhões

Eternit: R$ 16,8 Milhões
Grendene: R$ 86,8 Milhões

Itaú: R$ 5,98 Bilhões

Portobello: R$ 14,2 Milhões
Vale: R$ 5,14 Bilhões
Weg: R$ 263 Milhões

Este mês foi razoável no quesito proventos. Recebi valores de BCFF11b (R$0,66/cota), XPGA11 (R$0,75/cota), ITUB3 (R$0,0,30/ação), GRND3 (R$0,14/ação), ETER3 (R$0,04/ação*) e WEGE3 (R$0,14/ação*). 

Tais valores, acrescidos ao aporte mensal, foram destinados para Itaú e Cielo.

Para setembro espero receber proventos de XPGA11 (R$0,75/cota), BCFF11b, Ambev (R$0,15/ação), Itaú (R$0,015/ação) e Cielo (R$0,27/ação*), que serão destinados para Eternit, Portobello e Cemig como forma de reequilibrar a carteira de ações.

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Com relação às compras de TD e FIIs, elas seguem em suspenso.

Bom, era isso. Desejo a todos um ótimo mês de setembro!

Proventos e Investimentos - Agosto 2015

Parcial de agosto: 

Carteira -5,66% x -6,71% Ibovespa 

Proventos:

Tesouro Direto (cupons)

Yield de 0% no mês (7,74%* no ano)

FII (dividendos)

- BCFF11b: R$0,66/cota;

- XPGA11: R$0,75/cota.

Yield de 0,65% no mês (5,46% no ano)

Ações (dividendos e JCP)

- ITUB3 R$0,30/ação*
- GRND3 R$0,14/ação
- ETER3 R$0,04/ação*
- WEGE3 R$0,14/ação*

Yield de 0,29% no mês (1,92% no ano)

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Aporte em Cielo e Itaú Unibanco.

Bom, era isso. Desejo uma boa semana a todos!

Fechamento - Julho 2015

Atualização da carteira em 31/07/2015:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma desvalorização de -4,12% no mês (Ibovespa -4,17%)

... valoriza 8,15% no ano (Ibovespa 1,71%)
... tem uma rentabilidade histórica de 1,1%
... teve um crescimento do capital de -3,79% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 62,28% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,003% (no ano, 1,66%)

Yield dos FII no mês: 0,82% (no ano, 4,81%)

Yield do TD no mês: 4% (no ano, 7,74%)

Yield em junho: 0,51% (no ano, 2,57%)

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:

CMIG3    10,83% 
ELPL4     13,83%
VALE5    12,06% 
ABEV3    10,68% 
CIEL3      10,67% 
GRND3   10,90%

ITUB3      10,52%

WEGE3   11,47%

ETER3      7,37%

PTBL3      1,67%

FII:
XPGA11   56,73% 
BCFF11b  43,27%

TD:
NTN-F 010121 64,54% 
NTN-F 010123 20,90% 

NTN-F 010125 14,56%

Caso você goste de ouvir uma música enquanto lê o resumo do mês, deixo aqui uma sugestão: 

Pink Floyd - Wish You Were Here

Para resumir o mês julho no Brasil: o nosso Governo provou, por A + B, não possuir a mínima condição de manter a sua nota de crédito. Na prática ele, Governo, os juros reais da nossa dívida já estão maiores do que nações como Portugal e Turquia, países cuja nota de crédito já se encontra em grau especulativo.

Ainda assim, nem tudo é crise. Por exemplo, todas as empresas que formam a minha carteira e divulgaram seus balanços em julho apresentaram lucros, alguns deles espetaculares. Segue relação:

Ambev: R$2,33 Bilhões
Cielo: R$869 Milhões
Grendene: R$ 86,8 Milhões
Vale: R$5,14 Bilhões
Weg: R$263 Milhões

Julho foi um mês muito bom de proventos. Recebi valores de BCFF11b (R$0,70/cota), XPGA11 (R$1,10/cota), ITUB3 (R$0,015/ação) e dos títulos que possuo junto ao Tesouro Direto (cupons das minhas NTN-Fs). Em julho também ocorreu o desdobramento de Itaú (10:1).

Os valores dos proventos mais o aporte mensal foram destinados para aumentar minha posição em Vale e Eternit. Já o crédito advindo dos cupons foi aplicado em mais NTN-F 010125.

Para agosto eu devo aportar em Eternit e Portobelo, como forma de equilibrar a carteira de ações.

Com relação às compras de FIIs, elas seguem em suspenso.

Bom, era isso. Desejo a todos um ótimo mês de agosto!

Proventos e Investimentos - Julho 2015

Parcial de julho: 

Carteira -0,74% x -1,39% Ibovespa 

Proventos:

Tesouro Direto (cupons)

Yield de 4% no mês (7,74%* no ano)

FII (dividendos)

- BCFF11b: R$0,70/cota;

- XPGA11: R$1,10/cota.

Yield de 0,82% no mês (4,81% no ano)

Ações (dividendos e JCP)

- ITUB3 R$0,015/ação

Yield de 0,003% no mês (1,66% no ano)

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Aporte:

NTN-F 010125: reaplicação dos proventos;

Vale e Eternit: dinheiro novo.

Bom, era isso. Desejo um bom começo de semana a todos!

Planejamento da carteira - controle, projeção e plano de ação para o segundo semestre 2015

Desde que estabeleci objetivos para o meu dinheiro, janeiro e julho deixaram de ser meros meses de balanço; eles passaram a ser mais importantes do que isto.

O fechamento do semestre passou a ser um ponto de chegada/partida importante para a análise do planejamento estabelecido. E como já expus aqui, aqui, aqui e aqui, a pergunta que me faço nestas horas é "como estou me saindo?"

Eis a resposta atualizada, tendo por base os dados do 1° semestre de 2015:

Ganhos/Gastos (comparação com 2014)

                               (1° sem)        (2° sem)         (anual)
▲% dos Ganhos:  +76,53%         +7,27%*      +35,93%*
▲% dos Gastos:   +99,29%       +57,81%*      +78,54%*
*estimativa

Proporção dos Gastos com relação aos Ganhos:

             (1º sem)       (2° sem)        (anual)  
2015      49,05%        45,18%*        47,26%*

2014      43,45%        30,71%         35,98%
2013      48,49%        22,37%         33,58%
2012      45,91%        15,52%         27,45%
2011      67,71%        24,09%         40,11%
2010      66,53%        30,70%         44,55%
2009      80,14%        34,32%         51,25%
*estimativa

Meta: 40% 

Aportes - proporção dos Aportes com relação aos Ganhos:

            (1º sem)      (2° sem)       (anual)
2015     46,76%        53,00%*      50,00%*

2014     45,53%        57,84%       52,23%
2013     34,04%        65,88%       52,60%
2012     42,67%        67,89%       56,12% 
2011     16,89%        67,45%       48,36%
2010     26,80%        61,16%       46,93% 
2009     14,36%        59,37%       45,18%

*estimativa

Renda Passiva (Yield) da Carteira:

2015       2,64%
2014      10,14%

2013      11,82%
2012       9,17%
2011       7,52%
2010       5,00%
2009       8,89%

Meta: 10% 

Uma vez apresentadas as variáveis, passo a comentá-las.

Com relação aos Ganhos:

A troca de emprego em novembro fez com que a minha renda ativa desse um salto no 1º semestre - e pouco avance no 2º. Isso decorre, basicamente, dos valores extraordinários recebidos quando da rescisão, bem como da liberação do capital antes imobilizado no plano de previdência privado do meu antigo emprego.

Com relação aos Gastos:
 

Despesas com aluguel, condomínio e serviços essenciais entraram definitivamente no meu orçamento. Isso fez com que meu consumo mensal praticamente dobrasse na comparação semestral.

Estas despesas surgiram a partir de novembro de 2014. Logo, seu reflexo será sentido em ambos os semestres deste ano.

Com relação aos Aportes:

Falta pouco para que eu alcance a meta de aporte anual (valores absolutos).

Devido à origem de boa parte dos valores já aportados ser extraordinária, não me é possível alterar a meta estabelecida.

Com relação ao Yield:

Em valores absolutos, houve uma redução de 40,43% nos proventos recebidos quando comparados com o mesmo período de 2014. Em valores absolutos, isso corresponde a 30,71% dos Gastos.

A base de cálculo do Yield aqui apresentado é diferente da que divulgo mensalmente; aqui ela tem por base o patrimônio bruto do fechamento do ano anterior; já o Yield divulgado no fechamento mensal tem por base o patrimônio bruto do fechamento do mês em questão.

Acredito ser importante fazer também alguns esclarecimentos.

A meta de crescimento da carteira para 2015 é a mesma dos anos anteriores: 30%. No primeiro semestre ela cresceu 23,91%.

A divisão da carteira para 2015 ficou assim estabelecida: 75% Ações, 15% TD e 10% FII. Até junho ela ficou longe disso (79-13-8) pela minha opção de priorizar os aportes em ações.

Sei que a concentração em RV é um tanto perigosa, mas é um risco que o tamanho ainda reduzido do meu patrimônio, minha pouca idade e o momento da bolsa me encorajam a correr.

Os aportes do 1° semestre foram destinados para Ambev, Cielo, Eletropaulo, Eternit, Grendene, Itaú Unibanco e Vale do Rio Doce. Também houve o reinvestimento dos cupons do TD em NTN-F 010125.

Ocorreram mudanças na carteira de ações: vendi minha posição em Souza Cruz (culpa da OPA divulgada pela empresa) e montei posição em Weg; também decidi diversificar um pouco mais no setor de construção civil e resolvi abrir posição em Portobello, tudo isso em abril.

Para o segundo semestre já reinvesti os cupons do TD e prosseguirei com o rebalanceamento da carteira de ações, mas já não descarto uma nova investida em TD e FII para o segundo semestre de 2015.

Já a meta da renda passiva está distante. Muito distante...

Depois de dois anos aproveitando os benefícios de uma relativa IF (em 2013 os proventos perfizeram 108,89% dos Gastos; em 2014, 105,10%), até aqui a renda passiva só foi capaz de fazer frente a cerca de 1/3 das minhas despesas.

Devido às circunstâncias advindas da minha nova realidade econômica, este descompasso era esperado. Tanto que já havia comentado a respeito no planejamento de janeiro passado. 

Infelizmente, os proventos recebidos foram muito menores neste semestre, o que me distanciou ainda mais deste objetivo.

De toda forma, tenho fé no planejamento estabelecido e plena certeza de que, mantidos o foco e o esforço individual, conseguirei recuperar as margens momentaneamente perdidas. É uma questão de reequilíbrio de forças, agora num patamar mais elevado - e mais próximo dos meus objetivos de longo prazo.

Bem, era isso. Desejo a todos um excelente segundo semestre!

Fechamento - Junho 2015

Atualização da carteira em 30/06/2015:

Com base na planilha de cotas do AdP, a carteira...

 

... teve uma valorização de 1,02% no mês (Ibovespa 0,61%)

... valoriza 12,85% no ano (Ibovespa 6,15%)
... tem uma rentabilidade histórica de 5,46%
... teve um crescimento do capital de 1,98% no mês

... tem um crescimento do capital histórico de 68,67% (jan/2013).

Com relação aos proventos (calculados pelo preço médio de compra dos ativos):

Yield das ações no mês: 0,39% (no ano, 1,66%)

Yield dos FII no mês: 0,79% (no ano, 3,99%)

Yield do TD no mês: 0% (no ano, 4,23%)

Yield em junho: 0,38% (no ano, 2,09%)

Já a divisão da carteira ficou assim:

Ações:

CMIG3    12,50% 
ELPL4     15,57%
VALE5    11,82% 
ABEV3    10,03% 
CIEL3      10,23% 
GRND3     9,76%

ITUB3      10,66%

WEGE3   11,12%

ETER3      6,58%

PTBL3      1,73%

FII:
XPGA11   57,46% 
BCFF11b  42,54%

TD:
NTN-F 010121 68,25% 
NTN-F 010123 22,33% 

NTN-F 010125   9,42%

Caso você goste de ouvir uma música enquanto lê o resumo do mês, deixo aqui uma sugestão: 

Megadeth - I'll Get Even With You

...e chegamos em julho. Alguém anotou a placa?

Como costumo fazer um post para analisar especificamente o meu semestre, bem como não faço ideia do cenário que nos aguarda a partir do calote grego, vou me ater ao que ocorreu em junho.

Junho foi um mês bem mais generoso que maio no quesito proventos. Recebi valores de BCFF11b (R$0,68/cota), XPGA11 (R$1,04/cota), ITUB3 (R$0,015/ação), ETER3 (R$0,09/ação*), PTBL3 (R$0,24/ação), ABEV3 (R$0,085/ação*) e CMIG3 (R$0,07/ação*).

Estes valores mais o aporte mensal foram destinados para aumentar minha posição em Grendene e Itaú, o que me permitiu fazer com que ambos alcançassem o peso em carteira que considero ideal para ambas.

Para julho eu devo aportar em Vale e Eternit. Além disso, reinvestirei os cupons recebidos no próprio TD, provavelmente em mais NTN-F.

Com relação aos proventos, julho só se salva pelos cupons do TD; não os recebesse e seria, de longe, a pior renda passiva do ano. Além dos cupons, espero receber proventos de XPGA11 (R$1,10/cota), BCFF11b e ITUB3 (R$0,015/ação).

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Com relação às compras de FIIs, elas seguem em suspenso. Mas certamente voltarei à carga até o final do ano.

Bom, era isso. Desejo a todos um excelente segundo semestre!

Proventos e Investimentos - Junho 2015

Parcial de junho: 

Carteira 1,25% x 1,87% Ibovespa 

Proventos:

Tesouro Direto (cupons)

Yield de 0% no mês (4,22%* no ano)

FII (dividendos)

- BCFF11b: R$0,68/cota;

- XPGA11: R$1,04/cota.

Yield de 0,79% no mês (3,99% no ano)

Ações (dividendos e JCP)

- ITUB3 R$0,015/ação
- ETER3 R$0,09/ação*

- CMIG3 R$0,07/ação*

- ABEV3 R$0,085/ação*
- PTBL3 R$0,24/ação

Yield de 0,39% no mês (1,66% no ano)

*valores líquidos, já descontado o IR correspondente.

Aporte:

Metade para Grendene; metade para Itaú.

Bom, era isso. Desejo um bom começo de semana a todos!